Compensação de capital
A remuneração do patrimônio líquido é um pagamento não monetário que representa a propriedade da empresa. Esse tipo de remuneração pode assumir várias formas, incluindo opções, ações restritas e ações de desempenho. A remuneração do patrimônio líquido permite que os funcionários da empresa compartilhem os lucros por meio da valorização e podem incentivar a retenção, principalmente se houver requisitos de aquisição de direitos.
Compensação de capital explicada
A compensação de patrimônio tem sido usada por muitas empresas públicas e algumas empresas privadas, especialmente empresas iniciantes. As empresas recém-lançadas podem não ter dinheiro ou querer investir fluxo de caixa em iniciativas de crescimento, tornando a remuneração em ações uma opção para atrair funcionários de alta qualidade. Tradicionalmente, empresas de tecnologia, tanto na fase inicial quanto em empresas mais maduras, usam compensação de patrimônio para recompensar os funcionários.
Tipos comuns de compensação de capital
As empresas que oferecem remuneração em ações podem oferecer aos funcionários opções de ações que oferecem o direito de comprar ações das ações das empresas a um preço predeterminado, também conhecido como preço de exercício. Esse direito pode ser adquirido com o tempo, permitindo que os funcionários obtenham o controle dessa opção depois de trabalhar na empresa por um determinado período de tempo. Quando a opção é investida, eles ganham o direito de vender ou transferir a opção. Esse método incentiva os funcionários a permanecer na empresa a longo prazo. No entanto, a opção normalmente tem uma validade.
Os funcionários que têm essa opção não são considerados acionistas e não compartilham os mesmos direitos que os acionistas. Existem diferentes consequências fiscais para as opções adquiridas versus as que não são, portanto, os funcionários devem examinar quais regras tributárias se aplicam a suas situações específicas.
Existem diferentes tipos de remuneração em ações, como opções de ações não qualificadas (NSO) e opções de ações de incentivo (ISOs). Os ISOs estão disponíveis apenas para funcionários e não para diretores ou consultores não funcionários. Essas opções oferecem vantagens fiscais especiais. Com opções de ações não qualificadas, os empregadores não precisam informar quando recebem essa opção ou quando ela se torna exercível.
O estoque restrito requer a conclusão de um período de aquisição. Isso pode ser feito de uma só vez após um certo período de tempo. Como alternativa, a aquisição pode ser realizada igualmente por um período determinado de anos ou qualquer outra combinação que a gerência considerar adequada. As RSUs são semelhantes, mas representam a promessa da empresa de pagar ações com base em um cronograma de aquisição. Isso oferece algumas vantagens à empresa, mas os funcionários não ganham nenhum direito de propriedade das ações, como o voto, até que as ações sejam obtidas e emitidas.
As quotas de desempenho são concedidas apenas se determinadas medidas especificadas forem atendidas. Isso pode incluir métricas, como uma meta de lucro por ação (EPS), retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ou o retorno total das ações da empresa em relação a um índice. Normalmente, os períodos de desempenho estão em um horizonte de vários anos.
Exemplo de compensação de patrimônio
Por exemplo, a remuneração baseada em ações do LinkedIn em 2015 foi de US $ 510, 3 milhões, acima dos US $ 319, 3 milhões do ano anterior. Em 2015, representou mais de 17% da receita. Mais de US $ 460 milhões do total foram na forma de unidades de estoque restritas (RSUs).
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