Canal do envelope
Canal de Envelope refere-se às faixas superior e inferior em torno das barras de preço, geradas por uma média móvel e uma distância pré-determinada acima e abaixo da média móvel. A distância pode ser calculada através de uma variável percentual maior e menor que a média móvel, ou seja, 2%, 5% ou 10%, ou o número de desvios padrão, ou seja, 1, 2, 3, semelhante às bandas de Bollinger.
Diferentemente dos canais de preços tradicionais, os Canais de Envelope baseados em desvio padrão mudam ao longo do tempo em resposta à volatilidade de uma segurança, ampliando ou estreitando as faixas.
Quebrando o canal do envelope
Canais de envelope podem ser criados usando uma variedade de técnicas, desde que trabalhem juntos para formar faixas superior e inferior que cercam o preço do título. Por exemplo, um comerciante pode usar uma média móvel simples de 20 dias e uma distância de 5% para gerar um canal de envelope para uma determinada segurança. Outros exemplos podem incluir bandas de Bollinger ou canais de Keltner, que são envelopes baseados em volatilidade criados usando médias móveis exponenciais.
Muitos traders reagem a um sinal de venda quando o preço atinge a banda superior e a um sinal de compra quando o preço atinge a banda inferior de um canal de envelope. Muitas vezes, os comerciantes precisam experimentar diferentes configurações de média móvel e distância para descobrir o que funciona para um determinado mercado ou segurança. Eles também devem observar falhas e avarias nos canais de envelope em circunstâncias mais extremas, porque esses sinais podem gerar maior confiabilidade e lucratividade.
Outros indicadores técnicos ou padrões de gráficos podem ser úteis na confirmação de reversões, diminuindo a frequência de falsos sinais de compra ou venda.
Exemplo de canal de envelope
Os serviços de gráficos definem e calculam o Canal Envelope de maneiras diferentes. Por exemplo, o TC2000 Envelope Channel do Worden utiliza uma média móvel e uma distância percentual acima e abaixo da média móvel.
O indicador está definido para uma média móvel simples de 20 dias e uma distância de 6% neste exemplo da Apple, desenhando faixas superior e inferior que contêm a grande maioria dos movimentos de preços entre outubro de 2017 e agosto de 2018. Um rally surge fora da banda superior em novembro 2017, disparando um sinal de venda que precede um declínio menor, seguido por uma faixa de negociação de 3 meses. Um declínio em fevereiro corta a faixa inferior por uma semana, provocando perdas na serra de fita se os compradores caírem muito cedo. O salto para março reverte na faixa superior, mas as ações registram uma alta um pouco mais alta antes de cair acentuadamente no meio do mês.
Os sinais de compra de abril e maio geram lucros saudáveis enquanto o rali para o Memorial Day pára fora da banda principal, gerando um padrão de consolidação prolongado. Finalmente, uma alta de agosto para um novo nível alto emite outro sinal de venda falsa, pedindo aos traders que reexaminem as configurações dos indicadores.
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