Custos e gastos
Custos e despesas são as despesas associadas à administração de um fundo mútuo. Custos e despesas estão entre os principais critérios para avaliar a qualidade do investimento de um fundo mútuo. Os fundos que são gerenciados passivamente tendem a ter custos e despesas mais baixos em comparação com suas contrapartes gerenciadas ativamente. O "fator de despesa" é um determinante essencial do retorno do investimento de um fundo aos acionistas.
REPARTIÇÃO DE CUSTOS E DESPESAS
Como em qualquer empresa, custa dinheiro administrar um fundo mútuo. Existem certos custos associados às transações de um investidor (como comprar, vender ou trocar ações do fundo mútuo), que são comumente conhecidos como "honorários dos acionistas" e custos operacionais contínuos do fundo (como honorários de consultoria de investimento para gerenciar as participações do fundo, marketing). e despesas de distribuição, bem como custódia, agência de transferência, despesas legais, contábeis e outras despesas administrativas).
Quais custos e despesas pagam
Alguns fundos podem cobrir os custos associados às suas transações e à sua conta, impondo taxas e cobranças diretamente a você no momento das transações. Além disso, os fundos normalmente pagam suas despesas operacionais regulares e recorrentes em todo o fundo com os ativos do fundo. Como essas despesas são pagas com ativos do fundo, você as paga indiretamente. É importante entender que os fundos mútuos não impõem essas taxas e despesas arbitrariamente. Em vez disso, o conselho de administração do fundo é responsável por supervisionar as operações e a administração do fundo. Os diretores do fundo, e seus diretores independentes em particular, funcionam como "vigilantes" que devem cuidar dos interesses dos acionistas do fundo. Uma das responsabilidades mais significativas do conselho de administração de um fundo é negociar e revisar o contrato de consultoria entre o fundo e o consultor de investimentos do fundo, incluindo taxas e taxas de despesa.
Impacto de custos e despesas
Os custos e despesas variam de fundo para fundo. Um fundo com altos custos deve ter um desempenho melhor que um fundo de baixo custo para gerar os mesmos retornos. Mesmo pequenas diferenças nas taxas de um fundo para outro podem resultar em diferenças substanciais nos retornos de seu investimento ao longo do tempo.
Quanto mais você paga em taxas e despesas, menos dinheiro terá em seu portfólio de investimentos. E essas taxas e despesas realmente aumentam com o tempo.
Tipos de custos e despesas
Taxas dos Acionistas
As seguintes taxas podem aparecer como taxas dos acionistas:
- Cargas de vendas
- Encargo de vendas em compras
- Encargos de vendas diferidos
- Taxa de resgate
- Taxa de Câmbio
- Taxa da conta
- Taxa de compra
Despesas Operacionais Anuais do Fundo
O seguinte pode aparecer como despesas operacionais anuais do fundo:
- Taxas de administração
- Distribuição (e / ou Serviço) 12b-1
Outras despesas
O seguinte pode aparecer como outras despesas:
- Despesas operacionais anuais totais (ou Índice de Despesas do Fundo)