Melhor horário do dia, semana e mês para negociar ações

Diferentemente do investimento tradicional, o comércio tem um foco de curto prazo. O comerciante compra uma ação para não manter uma valorização gradual, mas para uma rápida recuperação, geralmente dentro de um período de tempo predeterminado: alguns dias, uma semana, mês ou trimestre. E, claro, o dia de negociação, como o nome indica, tem o menor período de tempo de todos. A análise pode ser dividida em dias, horas e até minutos, e a hora do dia em que é feita uma negociação pode ser um fator importante a ser considerado.

Existe um melhor dia da semana para comprar ações? Ou o melhor dia para vender ações? Existe uma melhor época do ano para comprar ações? Que tal um melhor mês para comprar ações ou descarregá-las? Neste artigo, mostraremos como programar as decisões de negociação de acordo com as tendências diárias, semanais e mensais.

Principais Takeaways

• A análise pode ser dividida em dias, horas e até minutos, e a hora do dia em que é feita uma negociação pode ser um fator importante a ser considerado.
• O meio do dia tende a ser o período mais calmo e estável da maioria dos dias de negociação.
• Nas últimas horas do dia de negociação, a volatilidade e o volume aumentam novamente.
• Há quem acredite que certos dias oferecem retornos sistematicamente melhores do que outros, mas, a longo prazo, há muito pouca evidência desse efeito em todo o mercado.

Melhores horários do dia para comprar ações (ou vendê-las)

A primeira coisa que acontece pela manhã é que os volumes e preços do mercado podem aumentar. O horário de funcionamento representa a janela em que o mercado é considerado em todos os comunicados desde o fechamento anterior, o que contribui para a volatilidade dos preços. Um profissional qualificado pode ser capaz de reconhecer os padrões apropriados e obter um lucro rápido, mas um profissional menos qualificado pode sofrer sérias perdas como resultado. Portanto, se você é novato, evite negociar durante essas horas voláteis - ou pelo menos dentro da primeira hora.

No entanto, para os comerciantes de dia experiente, os primeiros 15 minutos após o sino de abertura são horário nobre, geralmente oferecendo algumas das maiores negociações do dia sobre as tendências iniciais. Todo o período ET 9: 30-10: 30 AM é geralmente uma das melhores horas do dia para o dia de negociação, oferecendo as maiores movimentações no menor período de tempo - uma combinação eficiente. Estenda para 11:30, se você quiser mais uma hora de negociação. Muitos traders profissionais do dia param de negociar nessa época, pois é quando a volatilidade e o volume tendem a diminuir. Quando isso acontece, as negociações demoram mais e os movimentos são menores com menos volume.

Se os futuros de índices de negociação diária, como o S&P 500 E-Minis, ou um ETF de índice negociado ativamente, como o S&P 500 SPDR, você poderá começar a negociar às 8h30 (pré-mercado) e começar a diminuir gradualmente por volta das 10: 30 da manhã. Assim como ocorre com as ações, as negociações podem continuar até as 11h30, mas apenas se o mercado ainda oferecer oportunidades.

O meio do dia tende a ser o período mais calmo e estável da maioria dos dias de negociação. Não, não é que os comerciantes estejam no intervalo do almoço. É que esta é a hora do dia em que as pessoas esperam que mais notícias sejam anunciadas. Como a maioria dos boletins de notícias do dia já foi fatorada nos preços das ações, muitos estão observando para ver para onde o mercado pode estar se dirigindo para o restante do dia. Como os preços são relativamente estáveis ​​durante esse período, é um bom momento para um iniciante negociar, pois a ação é mais lenta e os retornos podem ser mais previsíveis.

Nas últimas horas do dia de negociação, a volatilidade e o volume aumentam novamente. De fato, os padrões comuns do mercado de ações intra-dia mostram que a última hora pode ser como a primeira: reversões acentuadas e grandes movimentos, especialmente nos últimos minutos de negociação. Das 15:00 às 16:00, os day traders estão frequentemente tentando fechar suas posições, ou podem estar tentando participar de um comício de fim de dia, na esperança de que o momento avance no próximo dia de negociação.

Melhor dia da semana para comprar ações: segunda-feira

Há quem acredite que certos dias oferecem retornos sistematicamente melhores do que outros, mas, a longo prazo, há muito pouca evidência desse efeito em todo o mercado. Ainda assim, as pessoas acreditam que o primeiro dia da semana de trabalho é melhor. Chama-se efeito segunda-feira. Durante décadas, o mercado de ações teve uma tendência a cair às segundas-feiras, em média. Alguns estudos atribuíram isso a uma quantidade significativa de más notícias, muitas vezes divulgadas no fim de semana. Outros apontam para o humor sombrio dos investidores em ter que voltar ao trabalho, o que é especialmente evidente nas primeiras horas do pregão de segunda-feira. Desde que o efeito Monday foi divulgado e as informações se espalharam pelo mercado, o impacto desapareceu em grande parte. O gráfico abaixo mostra que, embora as segundas-feiras, em média, tenham retornos negativos marcados para o S&P 500 em 2018, o efeito é muito pequeno.

No entanto, se você planeja comprar ações, talvez seja melhor fazê-lo na segunda-feira do que em qualquer outro dia da semana, e potencialmente comprando algumas pechinchas no processo.

Melhor dia da semana para vender ações: sexta-feira

Se segunda-feira pode ser o melhor dia da semana para comprar ações, segue-se que sexta-feira é provavelmente o melhor dia para vender ações - antes que os preços caiam na segunda-feira. Se você estiver interessado em vendas a descoberto, sexta-feira pode ser o melhor dia para assumir uma posição vendida (porque os estoques tendem a ter preços mais altos em uma sexta-feira) e segunda-feira seria o melhor dia para cobrir sua venda. Nos EUA, as sextas-feiras às vésperas de três dias nos fins de semana tendem a ser especialmente boas. Devido a sentimentos geralmente positivos antes de um longo fim de semana de férias, os mercados de ações tendem a subir à frente desses feriados observados.

Qual é o melhor mês para comprar ações ">

Os mercados tendem a ter fortes retornos na virada do ano e nos meses de verão, enquanto setembro é tradicionalmente um mês em baixa. O retorno médio em outubro é positivo historicamente, apesar das quedas recorde de 19, 7% e 21, 5% em 1929 e 1987. O gráfico abaixo mostra os retornos médios mensais para o S&P 500 no período de 1928 a 2017:

Portanto, um trader pode considerar entrar no mercado de ações em grande escala em setembro, quando os preços tendem a cair, para estar pronto para o aumento de outubro.

Há também algo chamado efeito de janeiro. No início do ano novo, os investidores voltam aos mercados de ações com vingança, elevando os preços - especialmente as ações de pequeno valor e valor, de acordo com "Ações a longo prazo: o guia definitivo para retornos do mercado financeiro e longo prazo Estratégias de investimento ", de Jeremy J. Siegel. Porém, novamente, à medida que informações sobre tais anomalias em potencial chegam ao mercado, os efeitos tendem a desaparecer.

Assim, em termos de sazonalidade, o final de dezembro mostrou ser um bom momento para comprar bonés pequenos ou ações de valor, a fim de estar pronto para a alta no início do próximo mês. Há outra vantagem: muitos investidores começam a vender ações em massa no final do ano, especialmente aqueles que caíram de valor, a fim de reivindicar perdas de capital em suas declarações fiscais. Então, novamente, os últimos dias de negociação do ano podem oferecer algumas pechinchas.

O melhor dia do mês para investir

Não existe um único dia de cada mês que seja sempre ideal para comprar ou vender. No entanto, há uma tendência para as ações subirem na virada de um mês. Essa tendência está principalmente relacionada a novos fluxos monetários periódicos direcionados a fundos mútuos no início de cada mês. Além disso, os gestores de fundos tentam fazer com que seus balanços pareçam bem no final de cada trimestre comprando ações que tiveram um bom desempenho durante esse trimestre específico. Os preços das ações tendem a cair no meio do mês.

Portanto, um trader pode se beneficiar da compra de ações no prazo de aproximadamente um mês - do 10 ao 15, por exemplo. O melhor dia para vender ações provavelmente seria dentro dos cinco dias da virada do mês.

A linha inferior

Essas sugestões sobre a melhor hora do dia para negociar ações, o melhor dia da semana para comprar ou vender ações e o melhor mês para comprar ou vender ações são generalizações, é claro. Exceções e anomalias são abundantes, dependendo de notícias e mudanças nas condições do mercado. O mais próximo de uma regra rígida e rápida é que a primeira e a última hora de um dia de negociação são as mais movimentadas, oferecendo mais oportunidades - mas, mesmo assim, muitos traders também são lucrativos nos períodos de folga. Ainda assim, as evidências acadêmicas sugerem que qualquer padrão no momento do mercado em que se possa gerar consistentemente retornos anormais geralmente dura pouco, pois essas oportunidades são rapidamente arbitradas e os mercados se tornam mais eficientes à medida que traders e investidores aprendem cada vez mais sobre os padrões.