Definição de Taxa de Juros Assumida (AIR)
A taxa de juros assumida (AIR) é a taxa de juros (ou taxa de crescimento) selecionada por uma companhia de seguros. A taxa de juros assumida é fornecida para determinar o valor de um contrato de anuidade e, portanto, o pagamento periódico de renda fornecido ao requerente. Combinado com outros fatores, como a idade do requerente ao se aposentar, as opções de cobertura conjugal e o tipo de cobertura de anuidade escolhido, o AIR determina o pagamento mensal que o requerente receberá. As companhias de seguros usam o AIR para calcular o valor de uma anuidade.
Muitos investidores usam anuidades para gerar renda para a aposentadoria, e saber que o AIR pode ajudar esses pensionistas a planejar financeiramente seus anos de aposentadoria, porque lhes permite saber quanto podem esperar receber de uma anuidade. O cálculo do valor de uma anuidade também permite que os investidores planejem investimentos adicionais em outros veículos.
Noções básicas sobre a taxa de juros assumida (AIR)
A taxa de juros assumida (AIR) é a taxa de juros mínima que deve ser auferida em investimentos na conta de valor em dinheiro do segurado, a fim de cobrir os custos da companhia de seguros e a margem de lucro esperada. Um AIR maior resultará em uma previsão mais robusta para os retornos do mercado, bem como em um maior pagamento mensal de renda para o annuitant.
O AIR não é uma taxa de retorno garantida. Em vez disso, é uma meta de ganhos que a companhia de seguros define para a conta de anuidade. A conta deve atender a essa meta de ganhos para manter os níveis de pagamento. Conforme o valor da anuidade muda, o pagamento recebido pelo investidor muda. Se a conta superar o AIR, o investidor pode esperar que seus pagamentos aumentem de tamanho. Se o desempenho estiver abaixo do AIR, os pagamentos diminuirão de tamanho. O desempenho é sempre medido em relação ao AIR, e não ao desempenho passado.
Um pagamento de anuidade é baseado no número de unidades de anuidade de propriedade do investidor, multiplicado pelo valor da unidade de anuidade. Quando o desempenho é igual ao AIR, o valor unitário da anuidade permanece inalterado, assim como o pagamento do investidor. Portanto, selecionar um AIR realista é muito importante.
Se o AIR for muito alto, o valor da unidade de anuidade continuará caindo, junto com o pagamento do investidor. Se a conta superar o AIR, o valor da unidade de anuidade continuará aumentando e o pagamento do investidor também. O AIR é relevante apenas durante a fase de pagamento do contrato quando o investidor está recebendo pagamentos e possui unidades de anuidade. A acumulação de unidades durante o estágio de acumulação - ou se os benefícios forem diferidos - é irrelevante para a taxa de juros assumida.
Exemplo do mundo real de uma taxa de juros assumida
Como exemplo hipotético, assuma uma anuidade variável, na qual o requerente recebe um pagamento periódico mínimo garantido, vinculado ao desempenho dos investimentos subjacentes da anuidade. Uma taxa de juros assumida de 5% sobre US $ 1 milhão de principal geraria, assim, pagamentos mínimos maiores para o requerente do que uma anuidade com desempenho de 2%. Embora o inadimplente possa receber pagamentos adicionais se os ativos subjacentes da anuidade superarem as expectativas, o pagamento mínimo garantido está vinculado à taxa de juros assumida.
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