4 famosas fraudes de inventário que você nunca ouviu falar

Você provavelmente já ouviu falar dos escândalos da Enron e da WorldCom, mas pode estar interessado em aprender sobre as fraudes de menor escala menos conhecidas da história. Embora todas essas fraudes tenham sido superadas em escala por recentes ações ilegais, esses casos anteriores ainda são mencionados, pois alguns levaram a grandes mudanças na profissão contábil e à introdução de novas leis governamentais.

Corporação de Financiamento de Ações da América

A Corporação de Financiamento de Ações da América (EFCA) começou a vender seguros de vida no início dos anos 60 com um toque inovador que combinava a segurança do seguro de vida tradicional com o potencial de crescimento dos fundos de investimento em ações. A empresa venderia um fundo mútuo a um cliente, que depois emprestaria o fundo para comprar o seguro de vida. Essa estratégia foi baseada na suposição de que o retorno do fundo mútuo seria suficiente para pagar os prêmios da apólice de seguro.

A fraude começou em 1964, quando a EFCA estava cumprindo um prazo para concluir e emitir seu relatório anual. O novo computador mainframe da empresa não conseguiu produzir os números necessários a tempo e Stanley Goldblum, CEO da empresa, ordenou lançamentos contábeis fictícios feitos nas demonstrações financeiras da empresa para cumprir o prazo.

Goldblum e outros funcionários da EFCA continuaram essa fraude, criando apólices de seguro de vida falsas para gerar receita para fazer backup dessas entradas falsas anteriores. A empresa ressegurou essas apólices falsas com várias outras seguradoras e até fingiu a morte de alguns desses indivíduos inexistentes.

A fraude finalmente atingiu proporções gigantescas, com dezenas de milhares de apólices de seguro falsas e quase US $ 2 bilhões em receitas inexistentes durante um período de vários anos. Um componente chocante foi o número de funcionários que participaram. Os promotores acusaram com sucesso 22 indivíduos e estimaram que outros 50 na empresa tinham conhecimento da fraude.

Em 1973, um ex-funcionário descontente, que havia sido demitido, denunciou o esquema a Ray Dirks, analista de Wall Street que cobria o setor de seguros. Dirks fez sua própria pesquisa e depois discutiu a empresa com investidores institucionais, muitos dos quais venderam as ações antes que a fraude se tornasse conhecimento público.

O caso é que isso levou ao estabelecimento de um novo precedente legal em relação a informações privilegiadas. Depois que a fraude se tornou pública, a Securities and Exchange Commission (SEC) censurou a Dirks por ajudar e respeitar violações da Securities Exchange Act de 1934 e da Regra 10b-5, que proíbe o uso de informações privilegiadas. Dirks lutou contra a censura através de vários recursos, até o Supremo Tribunal Federal em 1983. O tribunal decidiu a seu favor e disse que nenhuma violação ocorreu porque Dirks não tinha dever fiduciário com os acionistas da EFCA e não obteve indevidamente ou obteve ilegalmente o direito. em formação.

A fraude na EFCA é considerada por alguns como a primeira fraude baseada em computador, pois a criação de documentos falsos necessários para fazer backup das políticas falsas se tornou tão complicada que a empresa começou a usar computadores para automatizar a fraude.

Crazy Eddie

Crazy Eddie era uma cadeia de lojas de eletrônicos e eletrodomésticos administrada pela família Antar, que começou a operar como uma empresa privada na década de 1960. Era famoso por suas pechinchas: "Eddie louco - seus preços são loucos!" os outrora onipresentes anúncios anunciados. Mas Eddie não era tão louco quanto calcular, perpetuando uma fraude que foi uma das mais antigas dos tempos modernos, durando de 1969 a 1987.

A fraude começou quase que imediatamente, com a administração de Crazy Eddie subnotificando os lucros tributáveis ​​da empresa, através da redução de vendas à vista, pagando aos funcionários em dinheiro para evitar impostos sobre as folhas de pagamento e relatando reivindicações de seguro falsas às transportadoras da empresa.

À medida que a cadeia crescia, a família Antar começou a planejar uma oferta pública inicial (IPO) de Crazy Eddie e reduziu a fraude para que a empresa parecesse mais lucrativa e obtivesse uma avaliação mais alta do mercado público. Essa estratégia foi um sucesso e o Crazy Eddie tornou-se público em 1984 a US $ 8 por ação.

A fase final da saga Crazy Eddie começou após o IPO e foi motivada pelo desejo de aumentar os lucros para que o preço das ações subisse mais e a família Antar pudesse vender suas participações ao longo do tempo. A administração agora reverteu o fluxo de caixa desnatado e transferiu fundos de contas bancárias secretas e cofres para cofres da empresa, contabilizando o dinheiro como receita. O esquema também envolvia aumentar e criar inventários falsos nos livros e reduzir as contas a pagar para aumentar os lucros.

A fraude foi descoberta em 1987, depois que a família Antar foi expulsa de Crazy Eddie, após uma aquisição hostil bem-sucedida por um grupo de investimento. Eddie louco mancou por mais um ano antes de ser liquidado para pagar os credores.

Eddie Antar, CEO da Crazy Eddie, foi acusado de fraude em valores mobiliários e outros crimes, mas fugiu antes do julgamento. Ele passou três anos se escondendo antes de ser pego em Israel e extraditado de volta para os EUA Antar e dois outros membros da família foram condenados por seu papel na fraude.

McKesson & Robbins

McKesson & Robbins era uma empresa farmacêutica e química em meados da década de 1920 que atraiu a atenção de Philip Musica, um indivíduo com um passado desagradável que incluía atos criminosos e vários nomes falsos.

Sob o nome de Frank D. Costa, a Musica recebeu o advento da Proibição dos EUA em 1919 com a criação de uma empresa que fabricava tônicos capilares e outros produtos com alto teor alcoólico. Esses produtos foram vendidos para contrabandistas, que usavam o álcool para produzir bebidas alcoólicas para vender aos clientes.

Musica comprou a McKesson & Robbins em 1924, usando o nome F. Donald Coster e fundou a empresa com membros da família para ajudar a saquear a empresa. A fraude envolveu pedidos de compra falsos, inventário inflado e caixa desnatado das vendas da empresa, e ocorreu apesar da presença da Price Waterhouse como auditores da empresa. Quando o golpe foi finalmente detectado em 1937, a SEC determinou que US $ 19 milhões em estoque fictício estavam no balanço patrimonial - uma soma igual a aproximadamente US $ 285 milhões em dólares atuais.

O escândalo da McKesson & Robbins teve um profundo impacto no setor contábil e levou à adoção das Normas de Auditoria Geralmente Aceitas (GAAS), incluindo o conceito de um comitê de auditoria independente. Outra mudança incluiu ter auditores inspecionando pessoalmente o inventário para verificar sua existência.

República de Poyais

A fraude de Poyais foi um grande escândalo nos anos 1800. Essa fraude foi certamente a mais audaciosa e imaginativa de todas, pois o autor, Gregor MacGregor, criou um país inteiramente fictício.

MacGregor serviu no exército britânico e esteve envolvido em várias operações nas Américas. Durante suas viagens, ele visitou as áreas costeiras das atuais Honduras e Belize. MacGregor alegou ter recebido uma concessão de terras de um líder nativo local e, ao retornar a Londres, anunciou a nova nação da República de Poyais.

MacGregor criou uma bandeira, um brasão de armas, uma moeda e outras armadilhas de uma nação soberana e depois começou a vender terras a investidores e colonos nos mercados de Londres. Ele também emitiu dívida soberana apoiada pela promessa desta nova nação e induziu as pessoas a emigrar para lá com relatos brilhantes da capital e da fertilidade do solo.

O primeiro grupo de colonos chegou a Poyais em 1823 e não encontrou nada além de uma densa floresta e barracos de madeira abandonados. Três outros navios carregados de colonos chegaram nos próximos anos e encontraram uma situação semelhante. Doenças e fome logo trabalharam entre os colonos, e quase 200 deles morreram.

As notícias chegaram a Londres e as autoridades prenderam MacGregor. Enquanto aguardava julgamento, ele fugiu para a França e tentou o mesmo golpe de Poyais contra investidores franceses. MacGregor acabou na Venezuela, onde ajudou a nação em sua luta pela independência e por seus esforços recebeu uma pensão e o título de general pelo governo recém-criado.

A linha inferior

Como você já sabe, a fraude corporativa tem uma história longa e extensa. Às vezes, aproveita a tecnologia de ponta e os eventos atuais. Mas as motivações são tão antigas quanto o tempo: ganância, cupidez e preguiça.