Walt Disney preso em ponto morto após ganhos

Componente Dow A Walt Disney Company (DIS) subiu para uma alta de dois meses na noite de terça-feira, depois de superar as estimativas de lucro do primeiro trimestre fiscal por uma ampla margem e reportar receitas de linha. As ações caíram durante a demonstração de resultados da empresa, reagindo aos desafios contínuos na rede ESPN e à suavidade na Disneylândia de Xangai, mas as ações estão sendo negociadas ligeiramente mais altas antes do sino de abertura de quarta-feira.

A gigante do entretenimento deve lançar seu serviço de streaming antecipado ainda este ano, mas afirmou antes dos ganhos que os detalhes não serão divulgados até o dia 11 de abril. O serviço pode ganhar participação de mercado da Netflix, Inc. (NFLX), ao mesmo tempo em que sustenta o crescimento do Hulu. A participação de 30% no Hulu da Disney aumentará para 60% após a aquisição da participação de 30% da Twenty-First Century Fox, Inc. (FOXA) no final deste ano.

Gráfico de longo prazo do DIS (1990-2019)

As ações da Disney entraram em um avanço de tendência na década de 1980 e continuaram a ganhar terreno em 1996, quando a trajetória do rali aumentou, mais do que dobrando de preço até a alta de maio de 1998 em US $ 42, 74. As ações bilaterais assumiram o controle, criando um padrão maciço de topo duplo que quebrou após os ataques de 11 de setembro de 2001. As ações foram vendidas em duas grandes ondas no terceiro trimestre de 2002, encontrando apoio em oito anos. baixo no meio da adolescência.

Esse foi o menor nível mais baixo nos próximos 16 anos, à frente de uma onda de recuperação que perdeu impulso nos US $ 20 mil em 2004. As ações liberaram esse nível de resistência dois anos depois, elevando-se para um nível de sete anos em meados dos US $ 30 em 2007, antes de uma desaceleração que se acelerou durante o colapso econômico de 2008. Esse impulso terminou menos de dois pontos acima da baixa de 2002, marcando uma oportunidade histórica de compra, à frente de uma onda de recuperação que completou uma ida e volta à resistência de 1998 em 2011.

Um rompimento em 2012 pegou fogo, somando pontos em um ritmo acelerado no terceiro trimestre de 2015. A Disney registrou alta recorde de US $ 122, 08 em agosto e caiu na sessão seguinte em reação à fraqueza inesperada na ESPN, que os analistas pensavam ser imune ao fenômeno do cordão umbilical. A desvantagem subsequente ocorreu em duas ondas de vendas que atingiram os US $ 80 em fevereiro de 2016, completando uma faixa de negociação que não foi violada nos últimos três anos.

As ações conquistaram um enorme triângulo simétrico desde 2015, com máximos e mínimos mais baixos, frustrando os seguidores das tendências. O impulso de compra iniciado em abril de 2018 continuou em novembro, estagnando apenas dois pontos abaixo da alta de 2015, enquanto o declínio em dezembro terminou com o apoio do triângulo. O padrão estendeu-se acima da linha de tendência vermelha das altas mais baixas em 2018, prendendo os compradores iniciantes quando virou o sul em dezembro.

Gráfico de curto prazo do DIS (2017-2019)

As ações subiram fortemente nas duas primeiras semanas de janeiro de 2019 e ficaram em torno de US $ 113, logo abaixo da ação de pré-mercado desta manhã. O fracasso em manter ganhos após os ganhos sugere um poder de compra limitado, que mantém o estoque limitado por enquanto, enquanto os potenciais investidores aguardam detalhes sobre o serviço de streaming e as aquisições da Fox. A média móvel exponencial de 200 dias (EMA), de US $ 110, agora marca a linha divisória entre o controle de alta e baixa, então esse é o nível a ser observado se as ações se esgotarem nas próximas sessões.

O indicador de acumulação-distribuição do volume em balanço (OBV) alcançou o pico em 2015 e entrou em uma fase de distribuição que terminou no quarto trimestre de 2016. Subiu mais nos últimos dois anos, mas ainda não atingiu o pico anterior . O indicador está de lado desde agosto de 2018 e pode oferecer pistas direcionais precoces, com um aumento favorecendo um teste de resistência de vários anos, enquanto uma desaceleração aumenta as chances de outra viagem ao suporte do triângulo.

A linha inferior

As ações da Disney estão sendo negociadas marginalmente mais altas após um relatório otimista de lucros, prevendo que a faixa de negociação plurianual continuará no futuro próximo.

Divulgação: o autor possuía ações da Disney em uma conta familiar no momento da publicação.