Entendendo as taxas de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo e de curto prazo

Os ganhos de capital de longo prazo são derivados de investimentos mantidos por mais de um ano e são tributados de acordo com os limites graduados para o lucro tributável de 0%, 15% ou 20%. Um ganho de capital de curto prazo resulta de um ativo possuído por um ano ou menos e é tributado como se fosse renda ordinária.

O imposto sobre um ganho de capital de longo prazo é quase sempre menor do que se o mesmo ativo fosse vendido (e o ganho realizado) em menos de um ano. Eis o porquê: Como renda, os ganhos de curto prazo são atingidos por uma das sete taxas de imposto que correspondem aos sete escalões de imposto. Cinco dessas taxas excedem a taxa mais alta possível (de 20%) que você pagará com um ganho de capital a longo prazo. E apenas os contribuintes com renda tributável superior a US $ 434.550 (solteiros ou casados ​​e juntos) estão sujeitos a essa taxa de longo prazo mais alta.

Em outras palavras, a política tributária incentiva você a manter ativos sujeitos a ganhos de capital por um ano ou mais. Esses ativos tributáveis ​​incluem ações, títulos, metais preciosos e imóveis.

Principais Takeaways

• Os ganhos de curto prazo são tributados como renda regular de acordo com faixas de imposto de até 37% a partir de 2019
• Os ganhos de longo prazo estão sujeitos a taxas tributárias especiais e mais favoráveis ​​de 0%, 15% e 20%, também com base no lucro
• Um ano de propriedade é o fator decisivo. Os ganhos de curto prazo resultam da venda de propriedades pertencentes a um ano ou menos

Taxas de imposto sobre ganhos de capital a longo prazo

O tratamento tributário das mais-valias de longo prazo mudou nos últimos anos. Antes de 2018, as taxas de ganhos de capital de longo prazo estavam alinhadas estreitamente com os colchetes do imposto de renda. Agora, a Lei de Cortes de Impostos e Empregos criou essencialmente colchetes para o imposto sobre ganhos de capital a longo prazo. Aqui estão eles:

Taxas de imposto sobre ganhos de capital a curto prazo

Os ganhos de capital de curto prazo são tributados como se fossem renda ordinária. Qualquer renda que você receber de investimentos que deteve por menos de um ano deve ser incluída na sua receita tributável para esse ano e depois tributada de acordo. Portanto, se você tiver US $ 80.000 em renda tributável por salário, por exemplo, e US $ 5.000 em investimentos de curto prazo, sua renda tributável total seria de US $ 85.000.

Aqui está o imposto que você pagará sobre ganhos de capital de curto prazo:

A renda comum é tributada a taxas diferentes, dependendo do seu escalão de renda. É possível, então, que um ganho de capital de curto prazo, ou parte dele, pelo menos, possa ser tributado a uma taxa mais alta que seus ganhos regulares. Isso pode fazer com que parte de sua renda geral salte para uma faixa de imposto mais alta.

Vamos usar o caso acima como exemplo. Supondo que você registrou essa renda usando o status único, você estaria na faixa de 22% de imposto com seus ganhos regulares. (Na verdade, a natureza progressiva do sistema tributário federal significa que os primeiros US $ 9.700 que você ganha seriam tributados a 10%, sua renda de US $ 9.701 a US $ 39.475 seria tributada a 12% e apenas a renda de US $ 39.475 a US $ 80.000 seria tributada a 22% %.) Parte do seu ganho de capital de US $ 5.000 - a parcela até o limite de US $ 82.199 para o suporte - seria tributada em 22%. Os US $ 2.801 restantes do ganho, no entanto, seriam tributados em 24%. Essa é a taxa para o próximo escalão de imposto mais alto.

Ganhos de capital Taxas e exceções especiais

Alguns ativos recebem tratamento de ganhos de capital diferentes ou têm prazos diferentes das taxas indicadas acima.

Colecionáveis

Você é tributado a uma taxa de 28%, independentemente de sua renda, por ganhos em arte, antiguidades, jóias, metais preciosos, coleções de selos e outros itens colecionáveis.

Proprietário Ocupado Imobiliário

Existe um acordo especial de ganhos de capital se você vender sua residência principal. Os primeiros US $ 250.000 das mais-valias de um indivíduo na venda de uma casa são excluídos da renda tributável (US $ 500.000 para os que se casam juntos), desde que o vendedor possua e viva na casa por dois anos ou mais. No entanto, você não terá folga se vender a casa por menos do que pagou; as perdas de capital com a venda de bens pessoais, como uma casa, não são dedutíveis aos ganhos.

Veja como isso pode funcionar. Um único contribuinte que comprou uma casa por US $ 300.000 e depois a vendeu por US $ 700.000 obteve um lucro de US $ 400.000 com a venda. Depois de aplicar a isenção de US $ 250.000, ele deve reportar um ganho de capital de US $ 150.000, que é o valor sujeito ao imposto sobre ganhos de capital.

Na maioria dos casos, reparos e melhorias significativas podem ser adicionados ao custo base da casa. Isso pode servir para reduzir ainda mais a quantidade de ganho de capital tributável. Portanto, US $ 50.000 gastos em uma nova cozinha podem ser adicionados ao preço original de compra de US $ 300.000. Isso elevaria o custo base total para cálculos de ganhos de capital para US $ 350.000 e reduziria o ganho de capital tributável de US $ 150.000 para US $ 100.000.

Os primeiros US $ 250.000 em ganhos de capital com a venda da sua residência principal estão isentos de impostos

Investimento Imobiliário

Os investidores que possuem imóveis costumam ter deduções de depreciação contra a renda para refletir a deterioração constante da propriedade à medida que ela envelhece. (A propósito, não confunda esse declínio nas condições da casa com uma possível apreciação no valor de toda a propriedade, impulsionada pelo mercado imobiliário. São números separados.)

A dedução para depreciação reduz essencialmente o valor que você considera ter pago pela propriedade em primeiro lugar. Isso, por sua vez, pode aumentar seu ganho de capital tributável quando o imóvel é vendido.

Por exemplo, se você pagou US $ 200.000 por um edifício e pode reivindicar US $ 5.000 em depreciação, será tratado posteriormente como se pagasse US $ 195.000 pelo edifício. Se você vender o imóvel, os US $ 5.000 serão tratados como uma recuperação das deduções da depreciação. A taxa de imposto aplicável ao valor recuperado é de 25%. Portanto, no exemplo acima, se a pessoa vendesse o prédio por US $ 210.000, haveria ganhos de capital totais de US $ 15.000. Mas US $ 5.000 desse valor seriam tratados como uma recuperação da dedução da renda. Esse valor recapturado é tributado em 25%, onde os US $ 10.000 restantes em ganho de capital seriam tributados em uma das taxas de 0%, 15% ou 20% indicadas acima.

Considere conversar com um profissional do imposto sobre o processo de câmbio 1031 se você possui imóveis como investimento e está pensando em uma venda. Uma troca 1031 bem-sucedida pode permitir a venda de propriedades e o reinvestimento dos recursos em novos imóveis sem pagar ganhos de capital ou impostos sobre recuperação de depreciação.

Exceções de investimento

Os assalariados de alta renda podem estar sujeitos a outra taxa, o imposto de renda líquido do investimento. Esse imposto impõe 3, 8% adicionais de tributação sobre sua receita de investimento, incluindo seus ganhos de capital se sua receita bruta ajustada modificada (não sua receita tributável) exceder certos máximos. Esses valores limiares são de US $ 250.000 se casados ​​e juntos, ou um cônjuge sobrevivo; US $ 200.000 se você for solteiro ou chefe de família; e US $ 125.000 se casado, arquivando separadamente.

Pessoas com renda bruta ajustada podem estar sujeitas a um imposto adicional de 3, 8% sobre os ganhos de seus investimentos

As vantagens de longo prazo sobre ganhos de curto prazo

Pode ser vantajoso manter os investimentos por mais tempo se eles estiverem sujeitos a ganhos de capital assim que forem realizados. Há duas razões para isso.

Primeiro, a mordida de imposto será menor para muitas ou a maioria das pessoas se elas obtiverem um ganho de capital em mais de um ano, e não em meses. Digamos que você comprou 100 ações da XYZ por US $ 20 por ação e as vendeu por US $ 50 por ação. Sua renda regular de ganhos é de US $ 100.000 por ano e você é um casal que arquiva em conjunto. O gráfico abaixo compara os impostos que você pagaria se mantivesse e vendesse as ações em mais de um ano e menos de um ano.

Você renunciaria a US $ 450 de seus lucros ao optar por um longo ganho de investimento e ser tributado a taxas de ganhos de capital de longo prazo. Mas, se você mantivesse as ações por menos de um ano (e assim incorresse em um ganho de capital a curto prazo), seu lucro teria sido tributado à sua taxa normal de imposto de renda. Para nosso casal de US $ 100.000 por ano, isso provocaria uma multa de 24%, a taxa aplicável para renda acima de US $ 84.200. Isso adiciona US $ 270 adicionais à conta de imposto sobre ganhos de capital, totalizando US $ 720.

O dinheiro que você desvia para impostos são fundos para os quais você perde a oportunidade de reinvestir. Claro, como um investidor experiente de curto prazo, você pode obter um retorno mais alto lucrando seus investimentos com frequência e transferindo os fundos repetidamente para novas oportunidades. Mas esse retorno mais alto pode não compensar as notas fiscais de ganhos de capital de curto prazo mais altas.

Para ilustrar, calculamos os impactos em 30 anos do investimento de US $ 1.000 para um casal de alto desempenho que pagaria a maior taxa de ganhos de capital de longo prazo de 20%. Os cálculos compararam o investimento de longo prazo versus em uma série de investimentos de curto prazo. Assumimos que cada investimento de curto prazo fosse retido por pouco mais de um ano para evitar a conta de imposto de curto prazo que seria aplicada para um investimento ainda mais curto. A estratégia de longo prazo renderia quase US $ 20.000 adicionais ao longo de 30 anos, em comparação com a abordagem "realizar e reinvestir". Isso é verdade apesar do investimento de longo prazo que ganha 10% ao ano, contra 12% para cada um dos investimentos de curto prazo.

Essa diferença existe, apesar de nosso trader de longo prazo obter uma taxa de retorno menor (10%, em comparação com 12% para o trader de curto prazo. A diferença seria ainda mais impressionante se os dois investidores obtivessem a mesma taxa. com uma taxa de retorno de 10%, o investidor de curto prazo teria ganho apenas US $ 80.000 após impostos.

Fazer mudanças constantes nas participações em investimentos, resultando em altos pagamentos de impostos e comissões sobre ganhos de capital, é chamado de agitação. Os gerentes e corretores inescrupulosos do portfólio foram acusados ​​de tais práticas para aumentar suas comissões.

Os ganhos são calculados com base em um ativo - o que você pagou para adquiri-lo, menos depreciação, mais custos de venda e custos de quaisquer melhorias que você fez. Você herda a base do doador quando um ativo lhe é dado como presente. A base original é transferida para você, a menos que o ativo seja herdado. Nesse caso, a base é aumentada até o valor da data da morte.