Formulário SEC F-8
O Formulário F-8 da SEC é um depósito junto à Securities and Exchange Commission (SEC) de emissores canadenses de capital aberto para registrar valores mobiliários oferecidos em combinações de negócios, fusões e ofertas de troca que exijam voto dos acionistas. O Formulário F-8 da SEC só pode ser usado se uma circular para aquisição ou combinação de negócios for previamente preparada. Os valores mobiliários registrados no Formulário F-8 da SEC devem ser oferecidos aos detentores norte-americanos em termos não menos favoráveis do que aqueles estendidos aos acionistas estrangeiros. O Formulário F-8 da SEC atua como uma envolvente para a documentação canadense relevante de registro e divulgação exigida pelas leis e regulamentos canadenses de valores mobiliários.
QUEBRANDO O SEC Formulário F-8
O Formulário F-8 da SEC, intitulado "Declaração de Registro nos termos da Lei da Bolsa de Valores de 1933 para Valores Mobiliários de Certos Emissores Canadenses a serem Emitidos em Ofertas de Troca ou Combinação de Negócios", deverá ser arquivado se: 1) os valores mobiliários forem emitidos em uma bolsa de valores oferta em que detentores norte-americanos possuam menos de 25% da classe de títulos em circulação sujeitos à troca; ou 2) os valores mobiliários são emitidos em uma combinação de negócios em que os detentores dos EUA possuam menos de 25% da classe de valores mobiliários após a conclusão da transação. Geralmente, o Formulário F-8 da SEC é usado para registrar ações ordinárias; com certas exceções, os títulos derivativos não podem ser registrados com o formulário.
Em termos de requisitos de elegibilidade para o preenchimento do formulário na SEC, as duas empresas envolvidas em uma transação devem: 1) ser incorporadas ou organizadas de acordo com as leis do Canadá ou qualquer província ou território canadense; 2) possuíam uma classe de valores mobiliários listados em uma das três principais bolsas de valores do país por 12 meses civis imediatamente anteriores ao depósito do formulário; e 3) tenham uma capitalização de mercado de C $ 75 milhões ou mais.
Exemplo
A Metro Inc., distribuidora de alimentos e medicamentos sediada em Montreal, apresentou uma declaração de registro no Formulário F-8 da SEC em maio de 2018 para ações oferecidas ou emitidas em conexão com a aquisição do The Jean Coutu Group, uma cadeia de drogarias também sediada na província de Quebec . Como menos de 25% das ações serão detidas por investidores americanos após a conclusão da combinação, o Formulário F-8 da SEC foi aplicado.
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