Definição de Mercado Futuro
Um mercado futuro é um mercado de leilão no qual os participantes compram e vendem contratos de commodities e futuros para entrega em uma data futura especificada. Exemplos de mercados futuros são a Bolsa Mercantil de Nova York, a Junta Comercial de Kansas City, a Bolsa Mercantil de Chicago, a Bolsa de Opções de Câmaras de Chicago e a Bolsa de Grãos de Minneapolis.
Originalmente, essas negociações eram realizadas por meio de gritos abertos e sinais manuais em uma área de negociação, embora no século 21, como a maioria dos outros mercados, as bolsas de valores sejam principalmente eletrônicas.
O básico de um mercado futuro
Para entender completamente o que é um mercado futuro, é importante entender o básico de contratos futuros, os ativos negociados nesses mercados.
Os contratos futuros são feitos na tentativa de produtores e fornecedores de commodities para evitar a volatilidade do mercado. Esses produtores e fornecedores negociam contratos com um investidor que concorda em assumir o risco e a recompensa de um mercado volátil.
Os mercados futuros ou as bolsas de futuros são onde esses produtos financeiros são comprados e vendidos para entrega em uma data acordada no futuro, com um preço fixado no momento da negociação. Os mercados futuros são mais do que simples contratos agrícolas, e agora envolvem a compra, venda e hedge de produtos financeiros e valores futuros das taxas de juros.
Contratos futuros podem ser feitos ou "criados" desde que o interesse aberto seja aumentado, diferentemente de outros títulos emitidos. O tamanho dos mercados futuros (que geralmente aumentam quando as perspectivas do mercado de ações são incertas) é maior que o dos mercados de commodities e é uma parte essencial do sistema financeiro.
Principais Takeaways
- Um mercado futuro é um mercado de leilão listado no qual os participantes compram e vendem commodities e outros contratos futuros para entrega em uma data futura especificada.
- Nos mercados futuros dos EUA, os mercados futuros são amplamente regulamentados pela comissão de compensação de futuros de commodities (CFTC).
- Hoje, a maioria das negociações de mercados futuros ocorre eletronicamente.
Principais mercados futuros
Grandes mercados futuros administram suas próprias câmaras de compensação, onde ambos podem obter receita com o próprio comércio e com o processamento de negócios após o fato. Alguns dos maiores mercados futuros que operam suas próprias câmaras de compensação incluem a Chicago Mercantile Exchange, a ICE e a Eurex. Outros mercados, como CBOE e LIFFE, têm câmaras de compensação externas (Options Clearing Corporation e LCH.Clearnet, respectivamente), liquidando negócios.
A maioria dos mercados futuros está registrada na Commodity Futures Trading Commission (CFTC), o principal órgão norte-americano responsável pela regulamentação dos mercados futuros. As trocas geralmente são reguladas pelo órgão regulador das nações no país em que estão localizadas.
As trocas no mercado de futuros geram receita com a negociação real de futuros e o processamento de negócios, além de cobrar dos comerciantes e das empresas ou taxas de acesso para fazer negócios.
Exemplo de mercado futuro
Por exemplo, se uma fazenda de café vende grãos de café verde a US $ 4 por libra para um torrefador, e o torrefador vende essa libra torrada a US $ 10 por libra e ambos estão obtendo lucro a esse preço, eles desejam manter esses custos a taxa fixa. O investidor concorda que, se o preço do café for inferior a uma taxa definida, o investidor concorda em pagar a diferença ao cafeicultor.
Se o preço do café for superior a um determinado preço, o investidor poderá manter os lucros. Para a torrefadora, se o preço do café verde ultrapassar uma taxa acordada, o investidor paga a diferença e a torrefadora recebe o café a uma taxa previsível. Se o preço do café verde for inferior à taxa acordada, o torrefador paga o mesmo preço e o investidor obtém o lucro.
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