Fundo Focado
O que é um fundo focalizado?Um fundo focado é um fundo mútuo que detém apenas uma variedade relativamente pequena de ações ou títulos semelhantes em alguma dimensão. Por definição, um fundo mútuo focado concentra-se em um número limitado de ações em um número limitado de setores, em vez de manter um mix amplo ou diversificado de posições. Fundos focados tendem a ocupar posições em cerca de 20 a 30 empresas ou menos, ao contrário de muitos fundos que ocupam posições em mais de 100 empresas.
Principais Takeaways
- Um fundo focado é uma categoria de fundo mútuo que investe em um pequeno número de títulos, cada um relacionado de alguma forma.
- Um fundo setorial, por exemplo, detém apenas ações que estão em um segmento específico da indústria e foram cuidadosamente pesquisadas para inclusão.
- Os fundos focados fornecem uma exposição específica do mercado, em vez de um amplo portfólio diversificado.
Entendendo os Fundos Focados
Os fundos de investimento são frequentemente comercializados como uma boa maneira de diversificar uma carteira de investimentos. De fato, a maioria dos fundos mútuos é projetada para manter uma posição em um grande número de empresas, com vários pesos predefinidos, poupando ao investidor a dificuldade de selecionar cada título individualmente. Essa diversificação permite que um investidor obtenha acesso ao prêmio de risco patrimonial, minimizando o risco e a volatilidade.
No entanto, alguns investidores acham que a diversificação também pode limitar os retornos, distribuindo dinheiro de vários setores ou empresas, e nem todos os quais provavelmente terão desempenho superior ao mesmo tempo. Se um investidor sente fortemente que um determinado setor ou setor terá desempenho superior em breve, ele poderá aumentar os retornos concentrando os investimentos nesse setor.
Muitos ETFs do setor têm as características de um fundo focado.
Os fundos focados alocam suas participações entre um número limitado de títulos cuidadosamente pesquisados. Embora eles não obtenham os benefícios da diversificação devido à estratégia de "busca pela qualidade", os fundos focados dependem de experiência em pesquisa para a seleção de estoque acima da média. Como resultado, os retornos tendem a ser mais voláteis. Esse fundo também é conhecido como "fundo sub-diversificado" ou "fundo concentrado".
Exemplo de um Fundo Focado
O Fidelity Focused Stock Fund possui as seguintes principais estratégias de investimento:
- Normalmente investe pelo menos 80% dos ativos em ações
- Normalmente investindo principalmente em ações ordinárias
- Investindo normalmente em 30-80 ações
- Investir em emissores nacionais e estrangeiros
- Investir em ações de "crescimento" ou ações de "valor" ou ambas
- Usando análises fundamentais de fatores como a condição financeira de cada emissor e a posição no setor, bem como as condições econômicas e de mercado, para selecionar investimentos
O Fidelity Focused Stock Fund teve um retorno anualizado de 10, 12% em 10 anos, em 30 de abril de 2018, comparado a 9, 02% em sua referência, o índice Standard & Poor's 500. O Fidelity Focused Stock Fund possui uma relação de despesa bruta de 0, 57%. Suas 10 maiores participações em 30 de abril de 2018 eram:
- ADOBE SYSTEMS INC
- SQUARE INC CL A
- S&P GLOBAL INC
- INTUIT INC
- UNIÃO PACIFIC CORP
- MICROSOFT CORP
- HUMANA INC
- SCHWAB CHARLES CORP
- PAYPAL HLDGS INC
- BANK OF AMERICA CORPORATION
Combinadas, essas dez participações representavam 53, 22% do total do fundo.
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