Lucro (ou perda) econômico
Um lucro ou perda econômica é a diferença entre a receita recebida com a venda de uma produção e os custos de todos os insumos utilizados e quaisquer custos de oportunidade. No cálculo do lucro econômico, custos de oportunidade e custos explícitos são deduzidos das receitas auferidas.
Os custos de oportunidade são um tipo de custo implícito determinado pela gerência e variam com base em diferentes cenários e perspectivas.
Principais Takeaways
- O lucro econômico é o resultado da subtração dos custos explícitos e de oportunidade da receita.
- Os custos de oportunidade são o benefício que uma empresa perde quando escolhe entre alternativas.
- O lucro econômico é usado para análise interna e não é necessário para divulgação transparente.
Lucro econômico
Noções sobre Lucro (ou Perda) Econômico
O lucro econômico é frequentemente analisado em conjunto com o lucro contábil. Lucro contábil é o lucro que uma empresa mostra em sua demonstração de resultados. O lucro contábil mede as entradas reais versus as saídas e faz parte da transparência financeira exigida.
O lucro econômico, por outro lado, não é registrado nas demonstrações financeiras da empresa, nem é exigido que seja divulgado aos reguladores, investidores ou instituições financeiras. O lucro econômico é um tipo de análise "e se". Empresas e indivíduos podem optar por considerar o lucro econômico quando se deparam com escolhas que envolvem níveis de produção ou outras alternativas de negócios. O lucro econômico pode fornecer um proxy para considerações de lucro anteriores.
O cálculo do lucro econômico pode variar de acordo com a entidade e o cenário. Em geral, ele pode ser capturado da seguinte maneira:
- Lucro econômico = receita - custos explícitos - custos de oportunidade
Nesta equação, excluir os custos de oportunidade resulta apenas no lucro contábil, mas subtrair os custos de oportunidade também pode fornecer um proxy para a comparação com outras opções que poderiam ter sido adotadas.
As empresas mostram transparentemente seus custos explícitos na demonstração de resultados. O lucro contábil na linha de fundo da demonstração do resultado é o lucro líquido após a subtração dos custos diretos, indiretos e de capital. O custo dos produtos vendidos é o custo explícito mais básico usado na análise de custos por unidade. Assim, na equação acima, uma empresa também poderia decompor seus custos de oportunidade por unidades para obter um lucro econômico por unidade.
O lucro econômico pode ser usado quando se busca uma comparação com a renda que potencialmente teria sido obtida com a escolha de uma opção diferente. Indivíduos que iniciam seus próprios negócios podem usar o lucro econômico como proxy para seu primeiro ano de negócios. Com grandes entidades, os gerentes de negócios podem potencialmente observar mais detalhadamente o lucro bruto, operacional e líquido versus o lucro econômico em diferentes fases das operações comerciais.
Custos de oportunidade
Os custos de oportunidade podem ser usados para uma análise mais profunda das decisões de negócios, especificamente quando há alternativas disponíveis. As empresas podem considerar os custos de oportunidade ao considerar os níveis de produção para diferentes tipos de produtos que produzem coletivamente, mas em quantidades variáveis.
Os custos de oportunidade são um tanto arbitrários e podem ser conhecidos como um tipo de custo implícito. Eles podem variar dependendo das estimativas da administração e das circunstâncias do mercado. Geralmente, o custo de oportunidade será o lucro contábil que poderia ter sido alcançado ao se fazer uma escolha alternativa.
Exemplos de lucro econômico
Um indivíduo inicia um negócio e incorre em custos iniciais de US $ 100.000. Durante o primeiro ano de operação, a empresa obtém uma receita de US $ 120.000. Isso resulta em um lucro contábil de US $ 20.000. No entanto, se o indivíduo tivesse permanecido em seu emprego anterior, teria ganho US $ 45.000. Neste exemplo, o lucro econômico do indivíduo é igual a:
- $ 120.000 - $ 100.000 - $ 45.000 = - $ 25.000
Este cálculo considera apenas o primeiro ano de negócios. Se, após o primeiro ano, os custos diminuírem para 10.000, as perspectivas de lucro econômico melhorariam para os próximos anos. Se o lucro econômico chegar a zero, diz-se que a empresa está em um estado de "lucro normal".
Ao usar o lucro econômico em comparação ao lucro bruto, uma empresa pode observar diferentes tipos de cenários. Nesse caso, o lucro bruto é o foco e uma empresa subtrai o custo de oportunidade por unidade:
- Lucro econômico = receita por unidade - CPV por unidade - custo de oportunidade unitário
Se uma empresa gerar US $ 10 por unidade com a venda de camisetas com um custo de US $ 5 por unidade, o lucro bruto por unidade de camisetas será de US $ 5. No entanto, se eles pudessem produzir shorts com receita de US $ 10 e custos de US $ 2, também poderia haver um custo de oportunidade de US $ 8:
- US $ 10 - US $ 5 - US $ 8 = - US $ 3
Se tudo fosse igual, a empresa poderia ganhar mais US $ 3 por unidade se tivesse produzido shorts em vez de camisetas. Assim, os US $ 3 por unidade são considerados uma perda econômica.
As empresas podem usar esse tipo de análise para decidir sobre os níveis de produção. Uma análise mais complexa dos lucros dos cenários também pode levar em consideração custos indiretos ou outros tipos de custos implícitos, dependendo das despesas envolvidas nos negócios e das diferentes fases de um ciclo comercial.
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