Ganhos de capital versus receita de dividendos: qual é a diferença?

Tanto os ganhos de capital quanto outras receitas de investimento, como a receita de dividendos, são uma fonte de lucro e mantêm possíveis consequências fiscais. A seguir, apresentamos as diferenças entre os dois tipos de renda e o que cada um significa em termos de investimentos e impostos pagos.

Capital é a soma inicial investida. Portanto, um ganho de capital é um lucro que ocorre quando um investimento é vendido por um preço mais alto que o preço de compra original. Um investidor não tem ganho de capital até que um investimento seja vendido com fins lucrativos.

Dividendos são ativos pagos pelos lucros de uma corporação aos acionistas. Os dividendos que um investidor recebe não são considerados ganhos de capital, mas sim rendimentos do exercício fiscal.

Principais Takeaways

• Ganhos de capital são lucros que ocorrem quando um investimento é vendido a um preço mais alto que o preço de compra original.
• Dividendos são ativos pagos pelos lucros de uma corporação aos acionistas. Eles são considerados renda do ano, não ganhos de capital.
• As alíquotas de imposto diferem para ganhos de capital com base em se o ativo foi mantido no curto ou longo prazo antes de ser vendido.
• As taxas de imposto diferem para dividendos, com base em se elas são ordinárias ou qualificadas.

Ganhos de capital

Um ganho de capital é um aumento no valor de um ativo de capital - um investimento ou um imóvel - que lhe confere um valor mais alto que o preço de compra. Um investidor não tem ganho de capital até que um investimento seja vendido com fins lucrativos. Por outro lado, uma perda de capital ocorre quando há uma queda no valor do ativo capital versus o preço de compra do ativo. Um investidor não tem uma perda de capital até vender o ativo com desconto.

Como exemplo, considere que um investidor comprou 500 ações da empresa XYZ a US $ 5 por ação, para um investimento de US $ 2.500 (500 x US $ 5 = US $ 2.500). Boas notícias são anunciadas e as ações sobem para US $ 10 cada, tornando o investimento total agora em US $ 5.000 (500 x US $ 10 = US $ 5.000). Se o investidor vender as ações a valor de mercado, a receita total será de US $ 5.000. O ganho de capital desse investimento é então igual à renda total menos o capital inicial (US $ 5.000 - US $ 2.500 = US $ 2.500).

Renda de dividendos

Um dividendo é uma recompensa dada aos acionistas que investiram no patrimônio de uma empresa, geralmente provenientes do lucro líquido da empresa. A maioria dos lucros é mantida dentro da empresa como lucros acumulados, representando dinheiro a ser usado para atividades de negócios em andamento e futuras. No entanto, o restante é frequentemente distribuído aos acionistas como dividendo. O conselho de administração de uma empresa pode pagar dividendos em uma frequência programada, como mensal, trimestral, semestral ou anualmente. Como alternativa, as empresas podem emitir dividendos especiais não recorrentes individualmente ou em adição a um dividendo programado.

Como exemplo, considere a empresa XYZ, mencionada anteriormente. O investidor que comprou 500 ações por US $ 5 por ação por US $ 2500 se beneficia quando o preço das ações sobe. Independentemente do movimento no preço das ações, o investidor se beneficia quando a empresa XYX anuncia um dividendo especial de US $ 2 por ação, e eles recebem US $ 1.000.

Considerações Especiais

Como os ganhos e dividendos são tributados difere. As distinções para ganhos de capital são feitas com base em se o ativo foi mantido por um período curto ou longo. Os dividendos são classificados como ordinários ou qualificados e tributados de acordo.

Os ganhos de capital são tributados de maneira diferente, com base no fato de serem vistos como participações de curto ou longo prazo. Os ganhos de capital são considerados de curto prazo se o ativo que foi vendido após ter sido mantido por menos de um ano. Nesse caso, ganhos de capital de curto prazo são tributados como receita ordinária do exercício.

Os ativos mantidos por mais de um ano antes da venda são considerados ganhos de capital de longo prazo na venda. O imposto é calculado apenas sobre as mais valias líquidas do exercício. As mais valias líquidas são determinadas subtraindo as menos valias das mais valias do exercício. Para a maioria dos investidores, a taxa de imposto sobre ganhos de capital será inferior a 15%.

Os dividendos são geralmente pagos em dinheiro, mas também podem ser na forma de bens ou ações. Os dividendos podem ser comuns ou qualificados. Todos os dividendos ordinários são tributáveis ​​e devem ser declarados como receita. Os dividendos qualificados são tributados a uma taxa de ganhos de capital mais baixa.

Quando uma empresa retorna capital para um acionista, ela não é considerada um dividendo e reduz o estoque do acionista na empresa. Quando uma base de ações é reduzida a zero através do retorno de capital, qualquer distribuição que não seja de dividendos é considerada ganho de capital e será tributada de acordo. Além disso, um investidor que recebe grandes somas em dividendos precisa pagar impostos estimados para evitar uma penalidade.