Alguém pode vencer o mercado?

A frase "vencer o mercado" significa obter um retorno do investimento que excede o desempenho do índice 500 da Standard & Poor's. Comumente chamado de S&P 500, é um dos benchmarks mais populares do desempenho geral do mercado de ações nos EUA.

Todo mundo tenta vencer, mas poucos conseguem.

As Barreiras

As taxas de investimento são uma das principais barreiras para vencer o mercado. Se você seguir o conselho popular de investir em um fundo de índice S&P 500 em vez de em ações individuais, o desempenho do seu fundo deve ser idêntico ao desempenho do S&P 500, para melhor ou para pior. Mas as taxas de investimento serão subtraídas desses retornos, para que você não corresponda exatamente, não importa. Procure fundos de índice com taxas baixíssimas de 0, 05% a 0, 2% ao ano, e você chegará perto de igualar o mercado, embora não o supere.

Os impostos são outra grande barreira para vencer o mercado. Quando você paga impostos sobre seus retornos de investimento, perde uma porcentagem significativa de seu lucro. Para 2018, a taxa de imposto sobre ganhos de capital é de 15% a 20%, a menos que sua renda seja muito baixa. E esse é o imposto sobre investimentos mantidos por pelo menos um ano. As ações mantidas por um prazo mais curto são tributadas como renda ordinária.

A psicologia do investidor apresenta uma terceira barreira para vencer o mercado. Perversamente, a maioria das pessoas tem tendência a comprar na alta e vender na baixa, porque está inclinada a comprar quando o mercado está funcionando bem e a vender por medo quando o mercado começa a cair. Este pelo menos está sob seu controle. Aprenda a analisar uma ação e considere o potencial da empresa para ganhos futuros. Não é infalível, mas pelo menos você estará comprando por boas razões.

O risco é fundamental

Uma maneira de tentar vencer o mercado é assumir mais riscos, mas, embora um risco maior possa trazer retornos maiores, também pode trazer perdas maiores.

Você também poderá superar o mercado se tiver informações superiores. Existem poucas maneiras pelas quais um investidor individual pode possuir informações superiores, a menos que sejam membros da empresa, e negociar com informações não públicas é um crime grave chamado de informações privilegiadas.

Definido de forma mais ampla, porém, você pode ter informações superiores com base em sua experiência em um setor ou produto. Não há crime em investir no que você conhece.

Alguns investidores fizeram fortunas com o que parecem ser habilidades analíticas superiores. Nomes familiares como Peter Lynch e Warren Buffett alcançaram seus sucessos escolhendo ações individuais. Muitas pessoas que você nunca ouviu falar tentaram estratégias semelhantes e falharam. Mesmo a maioria dos gestores profissionais de fundos de investimento não consegue vencer o mercado.

Às vezes é apenas sorte

Significando desrespeito, Lynch e Buffett podem ter sido excepcionalmente sortudos, mesmo que sejam especialistas em finanças. Economistas de renome demonstraram que um portfólio de ações escolhidas aleatoriamente pode ter um desempenho tão bom quanto uma cuidadosamente montada.

Sim, você pode vencer o mercado, mas com taxas de investimento, impostos e emoções humanas trabalhando contra você, é mais provável que você faça isso com sorte do que com habilidade. Se você puder apenas igualar o S&P 500, menos uma pequena taxa, estará se saindo melhor do que a maioria dos investidores.