4 sinais de que um centavo vale milhões

Quando se trata de ações, há poucos investimentos mais arriscados do que os centavos. Essas ações, que são negociadas a menos de US $ 5 por ação, geralmente têm preços tão baixos por um bom motivo. Por exemplo, um centavo poderia pertencer a uma empresa outrora próspera que agora está à beira da falência ou teve que retirar a lista das bolsas maiores e agora está negociando sem receita (OTC). Também poderia ser uma empresa nova, por isso tem um histórico de mercado escasso e ainda não atendeu aos critérios para ser listada em uma bolsa de valores.

Os estoques de moeda de um centavo são voláteis e arriscados por natureza, e são especialmente suscetíveis à manipulação de preços. De vez em quando, no entanto, um centavo recompensa muito o investidor faminto por riscos. Se você tivesse comprado ações da Monster Beverage Corporation (MNST) em 1996, quando era negociado a US $ 0, 04 por ação, seria um investidor feliz hoje: .Monster negociou acima de US $ 68 em 2018.

Se você está intrigado com o potencial de encontrar tais ganhos exponenciais, pode valer a pena mergulhar nas águas turvas dos estoques de centavo.

Principais Takeaways

• Os estoques de moeda de um centavo são ações de baixo valor que frequentemente são negociadas no mercado de balcão, pois não atendem aos requisitos mínimos de listagem das bolsas.
• Os estoques de moeda de um centavo podem ser muito mais arriscados do que os estoques listados e podem ser suscetíveis à manipulação.
• Alguns estoques de centavo, no entanto, poderiam ser diamantes em bruto, oferecendo um potencial de lucro sem paralelo.
• A análise fundamental e a devida diligência da qualidade da gerência da empresa podem ajudar a liderar os vencedores e evitar os perdedores.

Verifique os fundamentos

Os investidores devem realizar uma diligência cuidadosa antes de se arriscarem em qualquer centavo. Por exemplo, pode ter parecido uma boa aposta investir na Walter Energy Co. em dificuldades. Afinal, a Walter Energy havia negociado até US $ 143, 76 por ação em 2011. Mas aqueles que compraram a Walter Energy quando caiu para US $ 0, 16 ainda teriam foi queimado quando a empresa logo declarou falência. Por outro lado, um investimento na Inovio Inc. (INO), que estava sendo negociado abaixo de US $ 1 em 2008, deu aos investidores uma série de oportunidades para sair acima de US $ 10 em 2009 e 2013 a 2016.

O forte contraste entre essas duas ações está nos fundamentos da empresa. Walter era uma empresa estabelecida em carvão metalúrgico, um setor envelhecido vítima de demanda cíclica e pressões políticas. Quando os líderes mundiais se comprometeram a reduzir as emissões de gases do efeito estufa, isso pressionou mais a Walter Energy, que já estava sofrendo com o excesso de oferta mundial de carvão e com a desaceleração da demanda da China.

Walter, que atualmente negocia nos mercados de balcão, prometeu sair livre de dívidas até fevereiro de 2016. A partir de 2018, as ações OTC da empresa negociariam perto de US $ 0, 01.

Por outro lado, o Inovio é uma peça de biotecnologia especulativa, com fortes parcerias em seu portfólio de vacinas contra o câncer, que oferece um forte potencial de compra. A partir de 2018, uma compra não ocorreu, mas as ações continuam a vender e, em seguida, têm enormes movimentos de alta que se dissipam rapidamente.

Portanto, ao pesquisar estoques de moeda de um centavo, você deve avaliar com cuidado quaisquer ganhos em potencial versus fatores fundamentais subjacentes à empresa: dívida, fluxo de caixa, potencial de compra e as cinco forças de concorrência de Porter, entre outras. Você deve ter uma imagem completa do motivo pelo qual as ações estão sendo negociadas no preço atual antes mesmo de pensar em comprá-las.

Análise do ciclo de vida do setor

Junto com a análise do balanço de uma empresa, o comerciante de ações deve procurar fazer uma análise do ciclo de vida da indústria. Algumas empresas de ações de um centavo ainda estão em sua "fase pioneira". Essa fase inicial é caracterizada pela presença de um grande número de concorrentes de pequeno porte no espaço, novos produtos e conceitos e baixa demanda de clientes pelos produtos. Como esse período é marcado por um grande número de empresas iniciantes (particularmente em tecnologia ou biotecnologia), todas com custos altos e pouco ou nenhum faturamento até o momento, a maioria dessas empresas comercializa a preços muito baixos devido a sua natureza especulativa.

Após essa fase inicial, é a "fase de crescimento", na qual muitas dessas empresas ganham maior atenção do mercado e, portanto, suas vendas e demandas disparam.

O exemplo perfeito é o boom da tecnologia (e o crash) do final dos anos 90. Muitas startups de tecnologia começaram a vida como centavos e, em seguida, experimentaram ganhos astronômicos em seus valores de mercado e valorizações, à medida que os investidores adquiriam qualquer coisa relacionada ao então novo conceito de Internet.

Penny Stock Industries

As indústrias que oferecem resultados binários para a maioria de suas empresas conterão, sem surpresa, uma infinidade de estoques de centavo. Resultados binários, ou "especulativos", são encontrados predominantemente nos setores de biotecnologia ou recursos.

A TSX Venture Exchange canadense foi o lar de muitos estoques de centavo baseados em recursos que decolaram durante o boom das commodities nos anos 2000. Em seguida, a festa terminou e a maioria das ações caiu para nada, semelhante a muitas ações de tecnologia na queda de 2000.

No entanto, de vez em quando, um mineiro júnior aparece e fica rico. Entre 2008 e 2010, o Stornoway Diamonds (SWY.TO) subiu de US $ 0, 12 por ação para mais de US $ 3. Após o pico, entre 2013 e 2018, Stornoway negociou predominantemente abaixo de US $ 1.

Os comerciantes podem tirar proveito dessas empresas do tipo binário quando as condições são favoráveis, como quando as commodities estão crescendo. Mas os investidores nessas áreas também devem perceber que as ações podem cair tão rapidamente quanto aumentam.

Gerenciamento de som

No setor imobiliário, trata-se de "localização, localização, localização". Para estoques de centavo, trata-se de "gerenciamento, gerenciamento, gerenciamento". O gerenciamento de som pode transformar uma empresa em dificuldades e lançar uma startup em novas alturas. Mais importante, o gerenciamento experiente e ético que tem interesse na empresa por meio da participação acionária pode fornecer aos investidores uma sensação de segurança.

Obviamente, os gerentes de grandes astros não costumam trabalhar para empresas de ações, mas existem alguns exemplos. Veja a Concur Technologies, que se recuperou do preço da bolha pós-tecnologia de US $ 0, 31 e foi comprada em 2014 a US $ 129 por ação. Esse retorno notável deve-se a muitos fatores, mas um que se destacou foi o forte interesse do Presidente e CEO Rajeev Singh. Singh, que co-fundou a empresa em 1993, ocupou uma infinidade de funções de gerenciamento ao longo da vida útil da empresa antes de finalmente deixar a empresa após a aquisição da Concur pela gigante de software SAP SE (SAP).

A linha inferior

Os estoques de moeda de um centavo são extremamente voláteis e especulativos por natureza. Como a maioria das transações em bolsas de valores ou através de folhas-de-rosa, onde os padrões de listagem são baixos, os estoques de moeda de um centavo são suscetíveis a manipulação e fraude. Ainda assim, o potencial de obter grandes retornos é um forte atrativo, levando os investidores que assumem riscos a assumir posições nesses títulos. Embora muitos estoques de moeda de um centavo falham, se um investidor fizer uma análise fundamental cuidadosa e escolher equipes de gerenciamento sólidas, ele poderá encontrar o cobiçado diamante em bruto.