Empréstimos ponto a ponto quebram fronteiras financeiras

Os empréstimos ponto a ponto (P2P), também conhecidos como "empréstimos sociais", permitem que os indivíduos emprestem e emprestem dinheiro diretamente uns dos outros. Assim como o eBay remove o intermediário entre compradores e vendedores, empresas de empréstimo P2P como Zopa e Prosper eliminam intermediários financeiros como bancos e cooperativas de crédito.

Os empréstimos P2P aumentam os retornos para as pessoas que fornecem capital e reduzem as taxas de juros para quem as utiliza, mas também exigem mais tempo e esforço e implicam mais riscos. Continue lendo para descobrir mais sobre esse tipo moderno de empréstimo.

Fundo de Empréstimo Social

O empréstimo P2P é o produto de tendências comerciais, tecnológicas e sociais vitais, incluindo:

1. Uma nova geração dos chamados "formadores livres" que combinam liberdade pessoal com ativismo social. Formadores livres querem assumir o controle de seu trabalho e lazer. Em vez de trabalhar para uma empresa por 35 anos, eles preferem colaborar em redes por curtos períodos em vários projetos. Formadores livres suspeitam muito de grandes instituições; eles acreditam em pessoas, não em bancos.
2. A desintermediação de quase tudo. A mudança tecnológica, a globalização e outras tendências internacionais continuam a reduzir o número, tamanho e papel dos intermediários comerciais em muitos setores da indústria.
3. A expansão das tecnologias da web, que promovem a "colaboração em massa". Essas novas ferramentas permitem que as pessoas trabalhem juntas online em grandes grupos para atingir objetivos mútuos (eBay e sites de redes sociais como o Facebook são exemplos).
4. O desenvolvimento de microcrédito para indivíduos com poucos ativos nos países em desenvolvimento. Entidades de crédito voltadas para a comunidade e para a sociedade, como cooperativas de crédito, já existem há muito tempo. Mas o microcrédito deu ímpeto à idéia de alcançar objetivos sociais, mediante pequenos empréstimos a indivíduos. (Para saber mais, leia: Microfinanças: o que é e como se envolver .)

O empréstimo P2P tem muitas ramificações

Como a maioria dos tipos de financiamento, há muita variedade nos empréstimos P2P.

Além disso, as questões legais em torno das operações de empréstimo P2P, especialmente nos EUA, não são de forma alguma resolvidas. Permanecem dúvidas sobre que tipo de entidade é um credor P2P e qual regime regulatório se aplica. Devido a essas preocupações, as operações americanas de credores estrangeiros de P2P às vezes se desviaram muito além de seus modelos de negócios originais.

Começando

Com essas advertências em mente, veja como os empréstimos P2P funcionam em um cenário típico:

Você se inscreve e se torna membro no site de um credor P2P, e esse credor atua como intermediário (faz a manutenção de registros, transfere fundos entre os membros, etc.). A empresa de empréstimo obtém sua receita através de taxas cobradas do credor e do devedor.

Mutuários

Antes que você possa pedir emprestado, o credor P2P realiza várias verificações (pessoal, emprego, crédito, etc.). Os padrões são relativamente rigorosos e os altos riscos de crédito não podem ser emprestados. Após a aceitação, você tem duas ou mais opções.

• O credor P2P o atribuirá a uma de quatro ou cinco categorias de risco, e você poderá emprestar à taxa vigente para sua categoria de risco naquele dia em particular; ou
• Você pode leiloar seu empréstimo a membros com fundos para emprestar. O credor / licitante vê as informações pertinentes que você forneceu no site do credor P2P: os motivos pelos quais você precisa do dinheiro, seu histórico financeiro, sua história pessoal e até algo mais pessoal, como uma foto ou um poema que você escreveu. Você define uma taxa de juros inicial para seu empréstimo e aceita lances; se o empréstimo for totalmente financiado, os credores podem reduzir a taxa de juros que desejam cobrar para ganhar o direito de financiar seu empreendimento. (Para leitura relacionada, consulte: Sites de empréstimo P2P: quão seguros são para os mutuários?)

Credores

Como credor, além de oferecer empréstimos individuais, você também pode optar por fazer com que a empresa P2P distribua seus fundos entre muitos mutuários. Você decide as categorias de risco nas quais emprestar; quanto mais risco em sua carteira de empréstimos, maior o retorno, mas maior a chance de inadimplência.

Prós e contras

Os principais benefícios dos empréstimos P2P para indivíduos são:

1. Os credores podem obter retornos vários pontos percentuais acima dos de um CD do banco; os mutuários desfrutam de vantagens de custo semelhantes em comparação com as taxas em um banco ou cooperativa de crédito.
2. Muitas pessoas gostam de saber para quem estão emprestando dinheiro e por que precisam desse dinheiro. Isso não apenas lhes dá uma sensação de satisfação pessoal, mas também pode escolher tomadores que acreditam que reembolsarão o empréstimo na íntegra e no prazo.
3. Há um aspecto de caridade nos empréstimos. Se um potencial tomador de empréstimos tem um histórico financeiro desonesto, mas uma história simpática para contar, o credor pode optar por renunciar a um retorno mais alto e assumir um risco maior de financiar o empréstimo.
4. Pode haver um verdadeiro senso de comunidade em um site de credores P2P. Os fóruns tendem a ser ativos, com usuários que trocam avidamente informações sobre experiências de empréstimos e empréstimos. Alterações propostas nas políticas do credor P2P são vigorosamente debatidas.
5. Algumas pessoas simplesmente odeiam bancos e fazem de tudo para evitar usá-los.

Naturalmente, há uma desvantagem:

1. Muitos mutuários são excluídos porque não possuem um bom crédito. (Para leitura relacionada, consulte: O que é uma boa pontuação de crédito? )
2. Os credores são expostos a inadimplências e seus fundos (com algumas exceções) não são segurados. O sucesso dos credores P2P para limitar as perdas com empréstimos varia de acordo com o credor e com o tempo. Um credor pode ser convencido a fazer um empréstimo ruim com uma boa história de soluço.
3. Comparado a entrar em um banco ou cooperativa de crédito, os empréstimos P2P podem exigir muito mais trabalho, especialmente se os empréstimos forem financiados por meio de leilão. O processo de seleção e licitação de empréstimos pode exigir um nível de sofisticação financeira que muitas pessoas não possuem.
4. Embora os retornos para os credores possam ser maiores do que os dos certificados de depósito, com o tempo, não é certo que eles sejam maiores do que os de um fundo de índice negociado em bolsa, o que requer relativamente pouco trabalho para comprar e manter.
5. Nem todo mundo quer que sua história financeira seja publicada na internet; para aqueles com algum senso de privacidade pessoal, o grande banco impessoal tem seus benefícios.
6. Por se tratar de um setor tão novo, é provável que haja ondas de consolidação de credores, mudanças de interface / administrativas e mudanças nas próprias práticas de empréstimo. Isso pode ser mais oneroso e arriscado do que os investidores disciplinados estão dispostos a permitir.

Conclusão

Apesar de suas desvantagens, os empréstimos P2P estão ganhando força e parecem certos de se tornarem mais populares. Existem credores P2P em vários países, incluindo Itália, Holanda, China e Japão, com operações de inicialização em muitos outros países.