Encontrar os estoques e setores certos

A estratégia de investimento de cima para baixo baseia-se em determinar a saúde da economia (e se você deseja investir neste momento), a força de diferentes setores e, em seguida, escolher os estoques mais fortes dentro desses setores para maximizar os retornos. Neste artigo, você aprenderá como identificar os setores mais quentes que lideram o mercado de ações mais alto (ou mais baixo em um mercado em baixa) e como identificar as melhores ações dentro deles.

Se sua análise de mercado determinou que o mercado está em tendência de alta e provavelmente continuará por algum tempo, você deseja comprar ações que mostrem o melhor potencial para serem grandes vencedores. Só porque o mercado está subindo mais, não significa que todas as ações terão um bom desempenho, e algumas terão desempenho superior a outras. Se estamos em um mercado em baixa e o investidor não se opõe à venda a descoberto, podemos procurar ações que provavelmente terão o pior desempenho, obtendo assim um bom lucro nas posições vendidas à medida que os preços caem. No restante deste artigo, focaremos apenas as tendências de alta, mas os mesmos princípios se aplicam às tendências de baixa.

Escolha os setores certos

Certos setores têm melhor desempenho do que outros, portanto, se o mercado está subindo mais, queremos comprar ações nos setores com melhor desempenho. Em outras palavras, queremos investir em setores que estão superando o mercado em geral.

Para encontrar os setores mais quentes, queremos examinar vários prazos. Observar dois ou três prazos nos permitirá escolher setores que não estão apenas com bom desempenho no momento, mas que demonstram força por um período mais longo. Os prazos analisados ​​variam de pessoa para pessoa, dependendo do período geral.

Queremos escolher apenas o setor que aparece com mais freqüência no topo da lista ou nos setores com melhor desempenho. Os dois ou três setores superiores podem ser selecionados se alguma diversificação for desejada. É dentro desses setores que colocaremos nossos dólares de investimento.

Também podemos visualizar os gráficos dos ETFs do setor. A tendência deve ser definida por uma linha de tendência, com o ETF mostrando força à medida que se eleva fora da linha. Mais importante, porém, queremos restringir nosso foco a ações específicas. (Saiba mais sobre como os fundos da ETF podem ajudar seu estilo de investimento em "ETFs para estratégias de rotação setorial".)

Escolha as ações certas

Poderíamos simplesmente comprar uma cesta de ações que refletisse todo o setor, e isso poderia ser razoavelmente bem, mas podemos fazer melhor escolhendo as melhores ações nesse setor. Só porque um setor está subindo mais, não significa que todos os estoques desse setor tenham um ótimo desempenho, mas alguns terão desempenho superior; esses são os que queremos em nosso portfólio.

Um processo para encontrar estoques individuais é o mesmo que o processo de análise setorial. Em cada setor, queremos encontrar as ações que estão mostrando a maior valorização do preço. Mais uma vez, podemos observar vários períodos de tempo para garantir que o estoque esteja se movendo bem ao longo do tempo. As ações que tiveram o melhor desempenho em dois ou três prazos são aquelas que compraremos para nosso portfólio. Examine os gráficos dos melhores desempenhos, colocando linhas de tendência no gráfico. A tendência dos preços deve ser definida e os objetivos de lucro baseados nos padrões gráficos devem indicar altos ganhos em relação ao risco de alta.

É importante observar que existem outros fatores a serem considerados ao comprar uma ação. Os critérios adicionais a serem observados incluem:

• Liquidez. A compra de ações com pouco volume dificulta a venda a um preço justo se for necessária uma liquidação rápida. A menos que você seja um investidor / comerciante experiente, invista em ações que negociam mais de algumas centenas de milhares de ações por dia.
• Preço. Muitos investidores evitam ações de alto preço e gravitam em direção a ações de baixo preço. Você deve negociar ações acima de US $ 5 ou, de preferência, mais altas. Isso não quer dizer que não haja ações baratas "boas" ou não caras "ruins", mas não evite uma ação apenas porque é cara ou compre uma ação apenas porque é barata em termos de dólar.

Uma observação adicional: a negociação com ETF percorreu um longo caminho nos últimos anos. Se você não deseja manter várias ações individuais, poderá encontrar um ETF que lhe dará resultados razoavelmente próximos. Não há problema em comprar ETFs específicos, se preferir, o que pode refletir razoavelmente quais ações individuais teriam sido selecionadas.

Sair e girar

Embora esse processo não possa garantir retornos extraordinários, ele oferece uma boa chance de obter retornos melhores do que o mercado. Será necessário algum monitoramento de posições para garantir que seus setores e ações ainda sejam favoráveis ​​ao mercado. O investidor também deve estar ciente de negociações em excesso, o que pode resultar em comissões excessivas; é por isso que usamos vários períodos de tempo.

Se seus estoques ou setores começarem a desvalorizar nos prazos em que você os estava analisando, é hora de mudar para os setores com bom desempenho. Sua análise geral de mercado também fornecerá um guia de quando você deve sair de posições. Quando as principais linhas de tendência dos estoques mantidos ou dos setores em observação são interrompidas, é hora de sair e procurar novos candidatos ao comércio. (Saiba mais em "Rotação do setor: o essencial").

A linha inferior

Essa estratégia exige alguma rotatividade de negócios, pois os setores e os principais estoques desses setores mudarão com o tempo. O objetivo é estar em ações que lideram o mercado em alta nos mercados em alta e, se você não se opuser à venda a descoberto, em ações menos fracas que lideram o mercado em mercados em baixa. Fazemos isso localizando os setores mais quentes (para um mercado em alta) durante um período de tempo e, em seguida, encontrando os estoques com melhor desempenho nesse setor. Ao transferir continuamente ativos para as ações com melhor desempenho, temos uma boa chance de obter retornos acima da média.

Consulte também "Intermarket Analysis" e "Top-Down Technical Investing" para obter mais informações sobre análise de mercados e seleção de ações.