Broker ou Trader: Qual carreira é a mais adequada para você?

Você está tendo problemas para decidir entre uma carreira como comerciante de Wall Street ou corretor da bolsa? Ambos envolvem a compra e venda de valores mobiliários, mas a natureza de cada um deles varia bastante. E essas variações podem fazer toda a diferença na determinação de qual carreira será mais adequada para você.

Neste artigo, veremos essas diferenças, bem como como se tornar um operador ou corretor.

Broker Or Trader: Qual carreira é ideal para você?

O que corretores e comerciantes fazem?

Enquanto os corretores e os comerciantes negociam valores mobiliários, os corretores também são agentes de vendas, que agem em seu próprio nome ou para uma empresa de valores mobiliários ou corretora. Eles são responsáveis ​​por obter e manter uma lista de clientes individuais regulares, também conhecidos como clientes de varejo e / ou clientes institucionais. Os comerciantes, por outro lado, tendem a trabalhar para uma grande empresa de gestão de investimentos, uma bolsa ou um banco e compram e vendem títulos em nome dos ativos administrados por essa empresa.

Comprando e vendendo

Os corretores têm contato direto com os clientes. Eles compram e vendem títulos com base nos desejos desses clientes. Alguns podem até atuar como planejadores financeiros para seus clientes, dando forma a um plano de aposentadoria, lidando com diversificação de portfólio e aconselhando sobre seguros ou investimentos imobiliários se sua empresa oferecer esses serviços financeiros e de gerenciamento de patrimônio. Eles lidam com ações e títulos, bem como fundos mútuos, ETFs e outros produtos de varejo, além de opções para clientes mais sofisticados.

Os comerciantes tendem a comprar ou vender títulos com base nos desejos de um gerente de portfólio de uma empresa de investimento. Um comerciante pode receber determinadas contas e ser encarregado de criar uma estratégia de investimento que melhor se adapte a esse cliente. Os traders trabalham em diferentes mercados - ações, dívida, derivativos, commodities e forex, entre outros - e podem se especializar em um tipo de investimento ou classe de ativos.

Um corretor geralmente gasta muito tempo mantendo os clientes informados sobre as variações nos preços das ações. Além disso, os corretores passam boa parte de seus dias buscando expandir suas bases de clientes. Eles fazem isso ligando para clientes em potencial e exibindo seus conhecimentos e habilidades, ou realizando seminários públicos sobre vários tópicos de investimento.

Pesquisa

Corretores e traders analisam a pesquisa de analistas para fazer recomendações aos clientes ou gerentes de portfólio para comprar ou vender títulos. No entanto, os comerciantes também fazem suas próprias pesquisas e análises. Apesar do estereótipo antigo de ofertas e pedidos de gritos individuais em um pregão, a maioria dos traders agora gasta seu tempo no telefone ou na frente das telas de computadores, analisando gráficos de desempenho e aperfeiçoando suas estratégias de negociação - uma vez que o lucro geralmente está presente a temporização.

Não se engane, porém, corretores e comerciantes tendem a ter altos níveis de energia. Eles geralmente são proficientes em multitarefa e podem lidar com um ambiente de alta pressão e ritmo acelerado, especialmente entre as 9h30 e as 16h (horário padrão do leste) - quando os mercados estão abertos.

Tornando-se um comerciante de Wall Street

Agora que fornecemos uma visão geral, é hora de analisar mais especificamente o que está envolvido em se tornar um operador de Wall Street. ("Wall Street" é usado no sentido figurado do setor de serviços financeiros. Na era digital, os comerciantes podem e trabalham trabalhando de qualquer lugar.) Embora nos concentremos na profissão de trading, o caminho para se tornar um corretor - o formação e educação - é praticamente o mesmo.

Educação

Os comerciantes foram mais uma vez uma raça autodidata. Atualmente, um diploma universitário de quatro anos é um requisito básico - pelo menos, se você deseja trabalhar para uma instituição ou empresa financeira respeitável. A maioria dos traders possui diplomas em matemática (especialmente contabilidade), finanças, bancos, economia ou negócios. Não que os tipos de artes liberais não possam ter carreiras de sucesso como comerciantes - qualquer campo que incentive a pesquisa e o pensamento analítico desenvolve habilidades úteis. Mas não se engane, os problemas de processamento de números, finanças e negócios são uma grande parte da profissão; portanto, você precisa se sentir confortável com eles.

Alguns aspirantes chegam a obter um MBA onde aprendem sobre negócios, análises, microeconomia e planejamento de negócios. Outros buscam um Mestrado em Finanças. Essa rota oferece oportunidades para aprender sobre computação financeira, conceitos financeiros avançados, investimento global, gerenciamento de riscos, bem como instrumentos de renda fixa, como títulos e letras T.

Seja qual for o maior, você deve aprender o máximo que puder sobre os mercados financeiros. Crie o hábito regular de assistir aos canais financeiros ou ler publicações de negócios como "The Wall Street Journal" ou sites como este.

Embora haja algum salto logo após a faculdade, não é incomum que os comerciantes tenham algum outro tipo de experiência de trabalho antes de entrar em campo. Eles podem trabalhar no departamento financeiro de uma corporação. Isso é ainda mais verdadeiro com os corretores - dado o alto nível de interação com o cliente, qualquer experiência anterior em vendas é altamente valorizada.

Começando

A maneira mais fácil de obter acesso a uma mesa de negociação da empresa de Wall Street - o departamento em que ocorrem transações de valores mobiliários - é aplicar a um banco de investimentos ou corretora. Comece com uma posição básica como assistente de um analista de ações ou trader e aprenda tudo o que puder. Muitas empresas financeiras oferecem estágios - alguns pagos, outros não - e programas de treinamento de um ano para alunos que não frequentam a faculdade, especialmente para aqueles que estão em vias de obter sua licença comercial.

Requisitos: Exames e Licenciamento

A menos que você queira negociar por si mesmo, ser um profissional ou corretor exige que você obtenha uma licença da FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) para executar pedidos. E para obter uma licença, você precisa fazer alguns dos testes da FINRA.

Para ser um trader, você deve passar no Exame de Representante do Negociador de Valores Mobiliários com uma pontuação de pelo menos 70%. Esse exame é conhecido coloquialmente como o exame da série 57. A partir de 1º de outubro de 2018, o exame dura 105 minutos e consiste em 50 perguntas. Abrange a atividade comercial e a manutenção de livros e registros, relatórios comerciais, liberação e liquidação.

Para ser um corretor, você deve obter 72% ou mais no Exame de Representante Registrado da General Securities - mais conhecido como exame da Série 7. Trata-se de um exame de 225 minutos e 125 perguntas, testando os conceitos básicos de investimento e produtos de investimento, bem como as regras e regulamentos da Comissão de Valores Mobiliários (SEC). Muitos comerciantes também fazem esse exame.

Além das Séries 7 e 57, muitos estados exigem que um candidato seja aprovado no Exame de Direito Estadual dos Agentes de Valores Mobiliários, geralmente chamado de exame da Série 63. O exame da série 63 também testa vários aspectos do mercado de ações. Quando um indivíduo possui uma licença da FINRA, ele ou ela é membro da bolsa de valores e tem a capacidade de comprar ou vender ações e outros valores mobiliários.

Algumas mudanças foram definidas para os testes da série em outubro de 2018. Um único Exame sobre o setor de valores mobiliários (SIE) substituiu partes sobrepostas dos 7, 57 e outros exames da série. Os candidatos farão então um exame adicional "menor", relacionado ao campo específico em que esperam entrar. As reformas também tornarão o processo de realização de exames mais democrático. Atualmente, você precisa estar empregado ou "patrocinado" por uma empresa registrada na FINRA para fazer um dos testes. O patrocínio geralmente faz parte dos programas de treinamento das empresas financeiras, com a contratação condicionada a um candidato qualificado para a licença - semelhante à maneira como os escritórios de advocacia contratam graduados que estudam para o exame de barra. O SIE remove esse requisito, embora você ainda precise estar associado a uma empresa membro da FINRA para fazer os exames de conclusão.

Sobre a mesa e o chão

Você tem dois anos após a aprovação em um exame para se registrar na FINRA e obter sua licença. Antes de conceder, você precisará de uma verificação de antecedentes - criminal e financeira - um cartão de impressão digital e precisará se registrar na SEC.

Após passar no (s) exame (s) e obter uma licença, você pode solicitar a transferência para qualquer mesa de negociação vaga. Aqui, você aprenderá como desenvolver estratégias de negociação, direcionar execuções comerciais e realizar operações em nome do banco de investimento ou de clientes da empresa. Na mesa de operações, você também tem a oportunidade de estudar as empresas de perto enquanto tem uma ideia dos mercados. Você identificará gradualmente um nicho para si mesmo, seja em contratos futuros, ações ou instrumentos de dívida.

No entanto, antes de iniciar as atribuições em um pregão real, você deve ser rastreado pelo FBI. Como os negociantes de Wall Street lidam com questões financeiras delicadas, como títulos do governo, o departamento verifica se você tem um passado criminal. Isso porque, se alguma informação vazar, pode levar a especulações prejudiciais do mercado e espionagem econômica.

Direção de Carreira

Há uma variedade de planos de carreira diferentes que um corretor da bolsa pode seguir quando obtém alguma experiência. Aqui estão algumas opções:

• Consultor financeiro: os consultores aconselham financeiramente seus clientes e recomendam-lhes investimentos e instrumentos financeiros para que possam alcançar seus objetivos.
• Analista financeiro: eles analisam e estudam tendências e dados à medida que prestam serviços de consultoria a outras pessoas - principalmente organizações.
• Banqueiro de investimento: esses banqueiros atuam como intermediários entre empresas e investidores. As empresas aumentam capital vendendo títulos, enquanto os investidores compram títulos para obter lucro. Os banqueiros de investimento fornecem serviços de consultoria às empresas e os ajudam a aumentar o capital necessário.

Salário

Embora a excitação de estar em um pregão ou de lidar com os altos riscos do mundo financeiro possa ser sedutora, não devemos esquecer uma faceta importante dessa carreira: o salário.

De acordo com o Bureau of Labor Statistics (BLS) dos EUA, o salário médio anual para agentes de valores mobiliários, commodities e vendas financeiras em maio de 2017 era de US $ 63.780. O BLS não separa comerciantes e corretores, mas generaliza a categoria conforme observado acima. As perspectivas para a indústria são positivas - o crescimento do emprego entre 2016 e 2026 deve ser de aproximadamente 6%, à medida que a demanda por serviços financeiros, bancos de investimento e planejamento de aposentadoria crescer.

A linha inferior

As pessoas querem se tornar comerciantes por várias razões. O dinheiro é fundamental, mas a paixão e o fascínio pelas finanças e os movimentos dos fundos de investimento também são fundamentais. Se você gosta de lidar com pessoas também, pode preferir a vida de um corretor. O que você preferir, esteja preparado para prosperar em um ambiente de trabalho acelerado - porque o dinheiro nunca dorme.