ETFs do Brasil atingem alta de 52 semanas em meio a votação para reforma da previdência

O proxy de referência do mercado de ações no Brasil, o Índice Bovespa (^ BVSP), registrou um retorno semelhante no acumulado do ano (YTD) ao Índice S&P 500 - 19, 94% vs. 18, 86%. A Bovespa apresentou esse sólido desempenho, apesar do crescimento econômico do Brasil ter diminuído no primeiro trimestre de 2019 e os economistas esperarem que ela contrate novamente no segundo trimestre para registrar uma recessão técnica - definida por dois trimestres consecutivos de crescimento negativo do produto interno bruto (PIB) .

Os investidores olharam para além do horizonte de curto prazo e concentraram sua atenção em um projeto de lei abrangente sobre reforma previdenciária que visa revisar o generoso, mas sufocante, sistema de pensão do país. Um comitê especial aprovou a legislação proposta na Câmara dos Deputados em 4 de julho e agora avança para a votação em plenário da câmara baixa. Se for bem-sucedido lá, o projeto será transferido para o Senado do Brasil para aceitação final.

O ministro da Economia, Paulo Guedes, estimou que o plano de reforma do sistema de previdência social do país poderia economizar até 3 trilhões de reais (US $ 790 bilhões) em 20 anos, por Reuters. Além disso, a perspectiva de menores taxas de juros também suportou as ações brasileiras. Os economistas esperam que o banco central do país reduza a taxa oficial de empréstimos de uma baixa já recorde de 6, 5% para 5, 75% até o final do ano.

Os comerciantes podem obter acesso à economia brasileira usando esses três fundos negociados em bolsa (ETFs). Vamos dar uma olhada em cada fundo em particular e realizar várias negociações, usando análises técnicas antes da aprovação esperada do projeto de reforma.

ETF iShares MSCI Brazil Capped (EWZ)

Lançado em 2000, o iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ) procura fornecer resultados de investimento que correspondam ao MSCI Brazil 25/50 Index - uma referência que inclui ações brasileiras em todos os tamanhos de mercado. O enorme fundo de US $ 8, 79 bilhões se inclina para as finanças, com quase 40% de seus ativos alocados ao setor. Também oferece ampla exposição aos setores discricionários de materiais básicos, energia e consumo, com pesos respectivos de 13, 99%, 13, 44% e 12, 53%. O ETF minimiza os custos de negociação com seu spread médio estreito de 0, 02% e liquidez do volume em dólares de US $ 1, 08 bilhão. Sua taxa de administração de 0, 59% fica aproximadamente o dobro da média da categoria, mas não deve afetar severamente os curtos períodos de espera. O EWZ ganhou 19, 94% no acumulado do ano - retornando 10, 24% apenas no mês passado, a partir de 10 de julho de 2019.

O preço das ações da EWZ quebrou acima da alta do final de janeiro em 5 de julho e continua em alta desde então. Aqueles que desejam entrar na ETF podem comprar a fuga atual ou esperar por uma retração para o nível de US $ 45, que agora atua como uma zona de suporte crucial. Considere usar uma média móvel simples de período rápido (SMA), como os 10 dias, como um ponto final para permitir que os lucros funcionem. Defina uma ordem de stop loss inicial abaixo da mínima deste mês em $ 43, 13 para proteger o capital de negociação.

ETF iShares MSCI Brazil Small-Cap (EWZS)

Com ativos sob gerenciamento (AUM) de US $ 88, 16 milhões, o ETF iShares MSCI Brazil Small-Cap (EWZS) visa acompanhar o desempenho do Índice MSCI Brazil Small Cap. Como o próprio nome sugere, o fundo fornece aos traders acesso a ações de pequena capitalização brasileiras. O setor de serviços públicos comanda a principal alocação de ativos em 21, 47%, seguido pelos financeiros em 19, 75% e pelo consumidor discricionário em 17, 72%. As principais participações no portfólio da ETF incluem ações da companhia aérea Azul SA (AZUL), empresa de educação Estácio Participações SA (ECPCY) e fabricante de software de consultoria TOTVS SA (TOTS3.SA). Aqueles que negociam com a ETF devem usar ordens limitadas para combater seu spread médio de 0, 39%. Em 10 de julho de 2019, a EWZS cobra uma taxa de administração de 0, 59%, oferece um atraente rendimento de dividendos em 3, 52% e retornou quase 13% no mês passado.

As ações da EWZS estouraram acima de um padrão de galhardete depois que o projeto de reforma foi aprovado na Câmara dos Deputados do Brasil na semana passada. Os touros mantiveram o momento de crescimento intacto, com o fundo atingindo uma nova alta de 52 semanas por dia desde que esse progresso foi feito. Uma leitura do índice de força relativa (RSI) no território de sobrecompra profunda aumenta a probabilidade de alguma consolidação antes que o ETF teste preços mais altos. Portanto, os comerciantes devem considerar entrar em um recuo para a linha de tendência principal da flâmula em cerca de US $ 17. Pense nos lucros bancários, subindo a máxima histórica de todos os tempos, em US $ 24, 24. Saia da negociação perdida se o preço reverter abaixo da linha de tendência mais baixa da flâmula.

Fundo AlphaDEX First Trust Brazil (FBZ)

O First Alpha Trust AlphaDEX Fund (FBZ), criado em 2011, tenta fornecer retornos semelhantes ao NASDAQ AlphaDEX Brazil Index. A FBZ utiliza uma metodologia proprietária para investir em ações brasileiras melhor posicionadas para superar o mercado. Como a EWZS, a ETF pesa mais do que o setor de serviços públicos, com uma exposição de aproximadamente 20%. Outras ponderações consideráveis ​​do setor incluem discricionárias do consumidor em 18, 09% e financeiras em 15, 44%. Os ativos do fundo, de mais de US $ 135 milhões, têm um spread uniforme em uma carteira de 51 participações, com nenhuma alocação única com mais de 6% de ponderação. A liquidez pode ser esporádica às vezes, com cerca de 13.000 ações trocando de mãos por dia. O FBZ possui uma taxa de despesa de 0, 80% e subiu 10, 75% em relação ao mês anterior em 10 de julho de 2019. Os investidores também recebem um dividendo de 3, 28%.

Como era de se esperar, o gráfico da FBZ se parece muito com o dos dois primeiros fundos brasileiros discutidos. O preço não olhou para trás desde sua retração em meados de maio para a SMA de 200 dias, estabelecendo uma nova alta de 52 semanas em US $ 16, 85 no pregão de terça-feira. Aqueles que esperam que o fundo avance mais alto devem procurar um preço de entrada no nível de US $ 15, 75, onde uma linha horizontal que conecta vários patamares altos fornece suporte crítico. Os comerciantes podem decidir parar uma parada abaixo da baixa do dia anterior como uma estratégia de saída.