3 ETFs se beneficiarão de retaliações tarifárias da China

A iminente guerra comercial entre os Estados Unidos e a China esquentou na sexta-feira, 15 de junho de 2018. O presidente dos EUA, Donald Trump, confirmou que a primeira rodada de tarifas que afetará US $ 34 bilhões em mercadorias chinesas começará em 6 de julho de 2018 e que mais uma uma rodada de US $ 16 bilhões em impostos estava sob revisão. Em retaliação, a China, a segunda maior economia do mundo, reagiu, tendo como objetivo político os partidários do coração de Trump, introduzindo suas próprias tarifas de US $ 50 bilhões em produtos como soja, uma variedade de frutos do mar e suínos e vários tipos de híbridos elétricos veículos. (Veja também: 5 estoques de chips em risco em uma guerra comercial em expansão .)

A situação piorou na segunda-feira, 18 de junho, quando o presidente Trump prometeu impor tarifas adicionais de US $ 200 bilhões em itens se a China cumprir sua promessa de retaliar as tarifas dos EUA. À medida que a guerra comercial de tit-for-tat continua entre esses dois pesos pesados ​​econômicos, os investidores podem procurar oportunidades em países que provavelmente se beneficiarão diretamente das tarifas retaliatórias da China se forem de fato impostas. Os seguintes fundos negociados em bolsa (ETFs) de três países fornecem exposição a economias que parecem se beneficiar da redução da oferta e da concorrência dos EUA ao exportar para a China. (Veja também: Trump, Xi e Trade: os maiores vencedores e perdedores do comércio por estado .)

VanEck Vectors ETF de capitalização pequena do Brasil (NYSEARCA: BRF)

Lançado em 2009, o ETF VanEck Vectors Brazil Small-Cap procura fornecer retornos semelhantes ao MVIS Brazil Small-Cap Index. O fundo consegue isso investindo pelo menos 80% de seus ativos em valores mobiliários que compõem o índice de referência. Esses valores mobiliários são pequenas empresas de capitalização listadas no Brasil. As três principais participações da ETF são a Transmissão Aliança de Energia Elétrica SA (BVMF: TAEE11), CVC Brasil Operadora e Agência de Viagens SA (BVMF: CVCB3) e Cia de Saneamento do Paraná (BVMF: SAPR11). No total, a BRF possui 59 ações em sua cesta.

O ETF VanEck Vectors Brazil Small-Cap possui ativos sob gerenciamento (AUM) de US $ 79, 75 milhões e cobra aos investidores uma taxa de gerenciamento anual de 0, 60%, muito acima da média da categoria de 0, 19%. Um dividendo de 5, 42% ajuda a compensar maiores despesas de gerenciamento. Embora a BRF tenha um retorno decepcionante no acumulado do ano (YTD) de -22% em junho de 2018, o fundo tem um grande potencial positivo se a China, o maior importador mundial de soja, começar a dar preços preferenciais ao Brasil depois da soja americana as tarifas entram em vigor a partir de 6 de julho de 2018. A ETF fornece exposição direta à commodity por meio de sua participação na SLC Agricola SA (BVMF: SLCE3), um dos maiores produtores agrícolas do Brasil. (Para saber mais, consulte: Os mercados emergentes podem evitar um desastre emergente? )

ETF Global X MSCI Argentina (NYSEARCA: ARGT)

Formado em 2011, o ETF Global X MSCI Argentina tenta espelhar o desempenho do Índice MSCI All Argentina 25/50 investindo um mínimo de 80% de seus ativos em títulos, que incluem American Depository Receipts (ADRs) e Global Depository Receipts ( GDRs) que compõem esse índice. A ETF oferece exposição a empresas com sede ou listadas na Argentina e conduzem a maior parte de suas operações no país. O fundo é altamente pesado, com suas duas principais participações na MercadoLibre, Inc. (NASDAQ: MELI) e Tenaris SA (NYSE: TS), com um peso de 38, 91%.

O ETF Global X MSCI Argentina possui US $ 145, 57 milhões em ativos líquidos e cobra uma taxa de gerenciamento de 0, 59%. Em junho de 2018, o ARGT estava sendo negociado a US $ 28, 06, um pouco acima do limite inferior de sua faixa de negociação de 52 semanas entre US $ 27, 40 e US $ 38, 46. Nos últimos cinco anos, o fundo retornou 11, 25%. Este ETF não fornece exposição direta à soja, mas provavelmente se beneficiará se o setor agrícola da Argentina, que representou 10, 9% do produto interno bruto (PIB) do país em 2017, receber um impulso do aumento do comércio com a China. (Veja também: 3 maneiras de investir na Argentina dos EUA )

ETF iShares MSCI Australia (NYSEARCA: EWA)

O ETF iShares MSCI Australia (NYSEARCA: EWA), criado em 1996, rastreia o MSCI Australia Index. O fundo faz isso investindo sua base de ativos de US $ 1, 45 bilhão em títulos constituídos pelo índice subjacente. A ETF investe em ações australianas de alta e média capitalização que capturam 85% do mercado de capital aberto. O portfólio de 68 ações da EWA o torna um fundo razoavelmente diversificado. As principais participações incluem o Commonwealth Bank of Australia (OTC: CBAUF) com uma ponderação de 9, 09%, a BHP Billiton Ltd. (NYSE: BHP) com uma ponderação de 8, 11% e a Westpac Banking Corporation (NYSE: WBK) com uma ponderação de 7, 14%.

O ETF iShares MSCI Australia tem preço moderado, com uma taxa de despesas de 0, 49%, e fornece um atraente rendimento de dividendos de 4, 54%. A EWA possui retornos anualizados de cinco e três anos de 3, 45% e 5, 28%, respectivamente. Em junho de 2018, o fundo retornou -2, 11% no acumulado do ano. As exportações de vinho da Austrália para a China subiram para um recorde de 848 milhões de dólares australianos, ou US $ 626 milhões, em 2017 e devem continuar a aumentar ao longo de 2018 e além, já que os exportadores de vinho dos EUA enfrentam uma tarifa de 15%. Os investidores obtêm exposição direta à indústria vinícola da Austrália através da participação do fundo Treasury Wine Estates Limited (OTC: TSRYY). (Veja também: Investindo em vinhos finos .)