Usando o horizonte de tempo para alcançar seus objetivos

Ao contemplar um investimento, poucas perguntas são tão importantes quanto "Qual é o seu horizonte de tempo?" A resposta pode ajudá-lo a decidir que tipo de veículo de investimento você deve considerar, quais investimentos evitar e quanto tempo manter seu investimento antes de vender.

Risco e tempo

Os investidores geralmente investem seu dinheiro em um veículo de investimento agressivo, como ações em crescimento - e o mantêm lá por tempo indeterminado. Não é uma jogada inteligente. Embora esse investimento possa ser uma boa escolha quando comprado, ele pode se tornar cada vez menos apropriado com o passar do tempo. Esse cenário geralmente acontece ao economizar para a aposentadoria ou para as despesas da faculdade de uma criança - qualquer plano de investimento de longo prazo.

Em um exemplo comum, os investidores participam dos planos de propriedade de ações de seus funcionários. Ao longo de várias décadas, deduções quinzenais da folha de pagamento e contribuições correspondentes do empregador ajudam o funcionário a construir um número substancial de ações na empresa. À medida que a data de aposentadoria do funcionário se aproxima, no entanto, o mercado de ações cai, devastando o valor do portfólio do empregado e forçando-o a continuar trabalhando. Um resultado semelhante é frequentemente visto quando um funcionário coloca 100% de suas economias em fundos de investimento. Durante anos, um mercado em alta reina e o saldo aumenta. Então, assim que o funcionário começa a planejar se aposentar, um declínio no mercado de ações apaga uma parte substancial do óvulo do empregado.

Esses cenários ocorrem com freqüência. Em resposta, o setor de serviços financeiros criou produtos de investimento para ajudar os investidores a combinar suas participações em um cronograma apropriado. Essa abordagem ajuda os investidores a evitar os resultados negativos associados à alocação inadequada de ativos.

Obviamente, com qualquer um desses investimentos, é preciso prestar atenção às taxas e custos associados. Alguns fundos mútuos e produtos de investimento, como os fundos com data prevista, cobram taxas mais altas do que outros, portanto, as despesas devem ser levadas em consideração ao considerar o período do seu investimento.

Avaliando os horizontes temporais

Não há regras rígidas, mas algumas diretrizes geralmente acordadas ajudarão você a decidir quais investimentos são apropriados para vários cronogramas.

Para criar um portfólio com base no tempo, você deve perceber que a volatilidade é um risco maior a curto prazo que a longo prazo. Se você tiver 30 anos para atingir uma meta, como a aposentadoria, uma mudança no mercado que faça com que o valor de seus investimentos caia não será um perigo tão grande, já que você tem décadas para se recuperar. Porém, experimentar a mesma volatilidade um ano antes de se aposentar pode prejudicar seriamente seus planos.

Conseqüentemente, colocar parâmetros em torno do prazo de seus investimentos é um exercício valioso.

• Curto prazo. Como regra geral, as metas de curto prazo são aquelas com menos de cinco anos no futuro. Com um horizonte de curto prazo, se ocorrer uma queda no mercado, a data em que o dinheiro será necessário será muito próxima para que o portfólio tenha tempo suficiente para se recuperar da queda do mercado. Para reduzir o risco de perda, manter fundos em dinheiro ou veículos semelhantes ao dinheiro é provavelmente a estratégia mais apropriada. Os fundos do mercado monetário e os certificados de depósito de curto prazo são investimentos conservadores populares, assim como as contas de poupança.
• Termo intermediário. Metas de médio prazo são aquelas de cinco a 10 anos no futuro. Nesse intervalo, alguma exposição a ações e títulos ajudará a aumentar o valor do investimento inicial, e a quantidade de tempo até que o dinheiro seja gasto é longe o suficiente no futuro para permitir um certo grau de volatilidade. Fundos mútuos equilibrados, que incluem uma combinação de ações e títulos, são investimentos populares para objetivos de médio prazo.
• Longo prazo. Metas de longo prazo são aquelas com mais de 10 anos no futuro. Investidores mais conservadores podem citar 15 anos como horizonte de tempo para metas de longo prazo. Durante períodos de longo prazo, as ações oferecem maiores recompensas potenciais. Embora eles também envolvam maior risco, há tempo disponível para se recuperar da perda.

Opções de investimento

Para ajudar os investidores a evitar as consequências negativas associadas ao mau momento, o setor de serviços financeiros criou uma variedade de investimentos:

• Os Fundos para Data-Alvo são fundos mútuos que redefinem automaticamente o mix de ativos (ações, títulos, dinheiro) em suas carteiras de acordo com um período de tempo selecionado. Eles são freqüentemente usados ​​como veículos de economia de aposentadoria, com o mix de investimentos se tornando mais conservador à medida que a data de aposentadoria do investidor se aproxima. Por exemplo, um fundo na data-alvo projetado para financiar a aposentadoria de um investidor daqui a 30 anos pode ter uma mistura de investimentos fortemente direcionados às ações, com uma quantidade moderada de títulos e pouco dinheiro. Trinta anos depois, o mix pode ser exatamente o oposto, com o caixa constituindo a maior porcentagem da carteira, seguido por uma quantidade moderada de títulos e poucas ações.
• Os planos de economia da faculdade e os planos de ensino qualificados, também conhecidos como planos 529, ajudam os investidores a cobrir os custos de uma educação universitária. Nomeados após a Seção 529 do Internal Revenue Code, esses programas com vantagens fiscais ajudam os investidores a pagar os custos de mensalidades, alojamento e alimentação, livros e outros custos associados à educação. Um método é um plano de poupança para faculdades que permite que investidores reservem uma quantia específica de dinheiro que geralmente é investida em uma lista pré-aprovada de fundos mútuos. Muitos desses fundos são baseados em idade, que operam de maneira semelhante aos fundos na data prevista. À medida que a criança envelhece e a data em que as mensalidades devem ser pagas se aproxima, a alocação de ativos se torna mais conservadora. Como o valor da carteira de investimentos muda com as flutuações dos mercados financeiros, ajustes automáticos na carteira transferem dinheiro para investimentos mais conservadores, a fim de reduzir o risco de que um colapso do mercado de ações acabe com as economias pouco antes do vencimento das mensalidades. O desafio aqui é que o crescimento do investimento subjacente pode não ser suficiente para cobrir o custo total da mensalidade.
• Os fundos mútuos são uma maneira conveniente de diversificar. A escolha de investimentos que transferem automaticamente ativos para dinheiro ou instrumentos voltados para a renda não é a única opção para investidores que procuram usar os horizontes temporais. Investir em fundos mútuos e depois transferir o dinheiro para fundos menos agressivos com o passar do tempo é outra opção. Eles oferecem gerenciamento profissional de investimentos, incluindo seleção de segurança e uma grande variedade de opções, facilitando a combinação de muitos títulos. Os chamados fundos "equilibrados" oferecem até um equilíbrio entre ações e títulos em um único fundo.
• Ações e Títulos - se você tiver tempo, habilidade e interesse - pode ser usado para criar e gerenciar seu próprio portfólio. Com o passar do tempo, você pode ajustar sua alocação de ativos em favor de investimentos menos agressivos.

A linha inferior

Investir no horizonte de tempo tem tudo a ver com planejamento. Você precisa pensar em seus objetivos. Depois de fazer isso, a seleção de investimentos é baseada na quantidade de tempo que você tem até que a meta seja financiada. À medida que a data do financiamento se aproxima, os ativos são transferidos para investimentos mais conservadores para reduzir o risco de perdas relacionadas ao mercado que atrapalham sua estratégia. No entanto, as taxas associadas precisam ser consideradas na escolha do mix de investimentos.