Onde os investidores tendem a colocar seu dinheiro em um mercado em baixa?

Um mercado em baixa é tradicionalmente definido como um período de retornos negativos no mercado mais amplo, em que os preços caem 20% ou mais em relação às máximas recentes. Durante esse tipo de mercado, a maioria das ações vê os preços de suas ações caírem pelo menos tão longe. Existem várias estratégias usadas quando os investidores acreditam que esse mercado está prestes a ocorrer ou está ocorrendo, dependendo da tolerância ao risco, do horizonte de tempo e dos objetivos do investidor.

Uma das estratégias mais seguras e as mais extremas é vender todos os seus investimentos e reter dinheiro ou investir os recursos em instrumentos financeiros muito mais estáveis, como títulos do governo de curto prazo. Ao fazer isso, um investidor pode reduzir sua exposição ao mercado de ações e minimizar os efeitos de um mercado em baixa. Dito isto, a maioria, se não todos os investidores, não tem capacidade de sincronizar o mercado com precisão. Vender tudo, também conhecido como capitulação, pode fazer com que um investidor perca a recuperação e perca a vantagem.

Para investidores que buscam manter posições no mercado de ações, geralmente é adotada uma estratégia defensiva. Esse tipo de estratégia envolve o investimento em empresas maiores, com fortes balanços patrimoniais e um longo histórico operacional, que são considerados ações defensivas. A razão para isso é que essas empresas maiores e mais estáveis ​​tendem a ser menos afetadas por uma desaceleração geral na economia ou no mercado de ações, tornando seus preços de ações menos suscetíveis a uma queda maior. Com fortes posições financeiras, incluindo uma grande posição de caixa para atender às despesas operacionais contínuas, é mais provável que essas empresas sobrevivam a crises. Isso também inclui empresas que atendem às necessidades de empresas e consumidores, como empresas de alimentos (as pessoas ainda comem mesmo quando a economia está em crise). Por outro lado, são as empresas mais arriscadas, como as pequenas empresas em crescimento, que geralmente são evitadas porque são menos propensas a ter a segurança financeira necessária para sobreviver a crises.

Essas são apenas duas das estratégias mais comuns e há uma ampla gama de outras estratégias personalizadas para um mercado em baixa. O mais importante é entender que um mercado em baixa é muito difícil para os investidores de longo prazo, porque a maioria das ações cai durante o período e a maioria das estratégias pode apenas limitar a quantidade de exposição negativa e não eliminá-la.

Advisor Insight

Rebecca Dawson
Silber Bennett Financial, Los Angeles, CA

Um mercado em baixa pode ser uma oportunidade para comprar mais ações a preços mais baratos. A melhor maneira de investir é uma estratégia chamada média do custo em dólar: você investe uma quantia pequena e fixa, digamos US $ 1.000, no mercado de ações todos os meses, independentemente de quão sombrias sejam as manchetes. Invista em ações que tenham valor e que também paguem dividendos; como os dividendos representam grande parte dos ganhos com ações, tê-los torna os mercados em baixa mais curtos e menos dolorosos para o clima. A diversificação de seu portfólio para incluir investimentos alternativos cujo desempenho não esteja correlacionado com os mercados de ações e títulos (isto é, ao contrário do que acontece) também é valioso.

Finalmente, é importante ter um consultor financeiro para "segurar a mão" durante as crises do mercado, impedindo que você se venda no momento errado, com base no medo ou na emoção.