O que é um plano de aposentadoria 702 (j)?

Ao pesquisar maneiras de financiar sua aposentadoria, você pode encontrar algo que se chama um destes nomes:

• 702 (j) plano
• 7702 plan
• 7702 plano privado
• Infinite Banking Concept®
• Bank on Yourself®
• Torne-se seu próprio banco
• Seguro de vida de alto valor em dinheiro

Aqueles que comercializam esses produtos ou estratégias dizem que fornecem retornos de 40 a 60 vezes mais altos do que os ganhos do caixa da sua conta bancária (o que não é difícil quando as contas bancárias pagam juros de 0, 01%) e que oferecem uma maneira de emprestar grandes compras sem ter que se qualificar através de um credor (o que é verdade). Eles também dizem que os veículos são um tipo secreto de conta que o governo não quer que você saiba, mas que grandes figuras políticas, bilionários e banqueiros estão investindo seu próprio dinheiro (o que é altamente questionável).

Então, você deve entrar na sua conta de corretagem agora e abrir um 702 (j)? Não, é impossível fazer isso - mas não porque o governo está impedindo você de fazê-lo. Você não pode abrir uma conta 702 (j) através de seu empregador, banco ou corretora, porque não existe.

Mas você pode comprar um do seu agente de seguros amigável ou planejador financeiro. Um plano 702 (j) é apenas um termo de marketing para uma apólice de seguro de vida permanente regida pela seção 7702 do Código dos EUA. "Os agentes de seguros usaram muito esse termo e tópico nos últimos anos para convencer as pessoas a comprar um seguro de vida permanente", diz Samuel R. Price, corretor independente da Assurance Financial Solutions em Birmingham, Alabama, que vende vida, invalidez e seguro de assistência a longo prazo.

Para entender como tudo isso está relacionado aos planos de aposentadoria e poupança, continue lendo.

702 (j) Planejar um nome impróprio

Primeiro, vamos definir nossos termos. Quando dizemos que não existe um plano 702 (j), queremos dizer o seguinte: Ao contrário dos planos 401 (k), 403 (b) ou 457 (b), que são denominados
após as respectivas seções do código tributário, não existe a seção 702 (j) do código tributário relacionada a planos de aposentadoria ou economia de impostos diferidos.

Existem várias seções 702s no código tributário (nos títulos 5, 15, 17, 32, 33 e 44, por exemplo); há até uma seção 702 (j) no capítulo 15 do título 33 que trata de projetos relacionados a fluxos tributários. Mas não existe a seção 702 (j) do código tributário que lida com investimentos.

Agora, dentro do Código dos Estados Unidos, a codificação de todas as leis gerais e permanentes dos EUA, há uma seção 7702, que trata do tratamento tributário de produtos de seguros. (Para ser mais específico, estamos falando do título 26, subtítulo F, capítulo 79, seção 7702.) Existe até a seção 7702 (j), embora ela lide com “certos planos de benefício por morte da igreja, tratados como vida, seguro."

702 (j) Os planos são apólices de seguro

A Seção 7702 é o que esses planos 702 (j) estão ouvindo. Essencialmente, são apólices de seguro de vida permanentes regidas por essa seção do Código dos EUA. Por que um dos "7" é descartado e de onde vem o "j" é um mistério - possivelmente é para fazer o veículo parecer mais um 401 (k) ou 403 (b).

Qualquer que seja o motivo, chamar uma apólice de plano 702 (j) é "uma maneira elegante de vestir o seguro de vida", diz o consultor e consultor financeiro Richard Sabo, fundador da RPS Financial Solutions e denunciante do setor de seguros. "O seguro de vida é um dos produtos de comissão mais alta do setor e, portanto, as pessoas o vendem como todo tipo de coisa há anos, mas é apenas um seguro de vida".

De fato, o seguro de vida permanente - vida inteira, vida variável ou vida universal - que acumula um valor em dinheiro isento de impostos que os segurados podem emprestar não é um conceito novo. Você pode usar uma apólice de seguro da seção 7702 para renda de aposentadoria? Absolutamente.

Mas não é a melhor opção para a maioria das pessoas, e não deve ser a única opção de ninguém.

Os benefícios de uma apólice de seguro 7702

A maioria dos americanos não está contribuindo para suas contas de poupança-reforma com os valores máximos anuais permitidos, e um terço dos adultos americanos não tem nada guardado para a aposentadoria. Mas digamos que você esteja financiando suas contas de aposentadoria ao máximo todos os anos. O que mais você poderia estar fazendo para economizar de uma maneira com benefícios fiscais?

Uma apólice de seguro 7702 pode ser uma boa opção. Também costuma fazer sentido para as pessoas que estão preocupadas com as conseqüências fiscais das distribuições mínimas necessárias (RMDs) dos IRAs tradicionais e dos 401 (k) s, pagando impostos sobre sua renda da Seguridade Social ou pagando sobretaxas de prêmio da Parte B do Medicare. Algumas dessas preocupações afetam a classe média, especialmente a classe média alta. Mas eles definitivamente afetam os ricos.

Uma política 7702 fornece o que é chamado de "diversificação tributária". Ela fornece uma fonte de "renda" que não é contabilizada como receita ou tributada como renda porque é realmente um empréstimo contra o valor em dinheiro de sua política.

Outro benefício potencial, como Price explica, é que "o seguro de vida permanente pode ser um hedge contra uma sequência negativa de retornos", permitindo que um tomador de seguro retire dinheiro de sua apólice nos anos em que seus investimentos tradicionais tiveram um desempenho ruim e esse não é o caso. momento ideal para liquidá-los por renda.

Mas você precisa obter uma apólice bem construída de uma companhia de seguros de primeira linha e precisa entender como ela funciona.

Como funciona o financiamento de uma política 7702

Ao comprar qualquer tipo de seguro de vida, você paga prêmios em troca de cobertura. Quando você compra seguro de vida, seguro de carro ou seguro de proprietário, quase todos os seus prêmios em dinheiro vão para o seguro, com uma porcentagem destinada aos custos operacionais da companhia de seguros.

Quando você compra um seguro de vida permanente, parte de seus prêmios vai para o custo do seguro (que é o que fornece um benefício de morte para seus herdeiros), parte é destinada às comissões de vendas (que compensam o corretor ou agente que lhe vende a apólice) e parte vai para o valor em dinheiro da apólice de seguro, que é como uma conta de poupança ou investimento vinculada a uma apólice de seguro. Mas, para ficar claro, o valor em dinheiro não é realmente uma conta poupança ou uma conta de investimento (veja mais sobre este tópico na próxima seção). Parece que é o seu dinheiro, mas quando você morre, a companhia de seguros fica com ele. Não irá para os seus beneficiários.

Vamos aprofundar os prêmios. O seguro de vida permanente pode oferecer flexibilidade no valor do prêmio que você é obrigado a pagar. Em vez de pagar prêmios mensais ou anuais, por exemplo, você pode pagar um grande prêmio no início (isso é chamado de seguro de vida com um único prêmio). Sua política seria totalmente financiada. No outro extremo, você pode pagar o mínimo, a menor quantia que manterá sua política em vigor.

Com uma política 7702, você faz algo entre esses dois extremos. Você paga prêmios por vários anos, talvez sete a 12, mas paga mais que o mínimo. Ao fazer isso, sua política acumula um valor em dinheiro mais lento do que seria se você fizesse um único pagamento de prêmio, mas mais rápido do que se você distribuísse esses prêmios por, aproximadamente, 30 anos. Muitas pessoas não podem ou não querem pagar um grande prêmio único; eles querem pagar mensalmente ou anualmente à medida que ganham dinheiro com o trabalho.

O que você não pode fazer é pagar muito em prêmios nesses 7 a 12 anos. O que é "demais"? É complicado, mas se você pagar muito, o código tributário diz que sua apólice não é mais um seguro, mas um contrato de doação modificado (MEC). As distribuições do MEC estão sujeitas a impostos e possivelmente multas.

Como retirar dinheiro de uma diretiva 7702

Se você precisar de dinheiro na aposentadoria - ou em qualquer outro momento - poderá obtê-lo através do empréstimo do valor em dinheiro da sua política 7702. Como uma conta de aposentadoria, como uma 401 (k) ou IRA, o valor em dinheiro da sua política aumenta diferido de impostos. Porém, diferentemente desse tipo de conta, quando você retira dinheiro de uma apólice do 7702, não paga imposto de renda e não há penalidade por retirar dinheiro antes dos 59 anos e meio.

Mas isso é tecnicamente um empréstimo e, portanto, você deve pagar juros sobre os fundos que retirar. As taxas de juros no ambiente de taxas relativamente baixas de hoje podem variar de 1% a 6%, dependendo da política.

E você tem que ter cuidado com o quanto empresta. Você não pode sacar 100% do valor em dinheiro, pois isso fará com que a política caduque. Um lapso é um grande problema, pois cria uma enorme conta de imposto do que Chris Acker, um agente de seguro de vida com sede em Redwood City, Califórnia, chama de “renda fantasma”. Idealmente, a companhia de seguros não permitirá que você empreste mais do que 90% do valor em dinheiro e terá salvaguardas para impedir que sua apólice decaia.

“Os consumidores precisam ter muito cuidado ao selecionar sua companhia de seguros para seguro permanente, pois se a apólice deixar de tomar muito valor em dinheiro, os impostos poderão ser devidos por anos de acumulação”, diz Price. “Algumas companhias de seguros são melhores que outras e criam apólices com proteção por empréstimos excessivos que protegem o tomador do seguro contra retirar muito dinheiro da apólice. Outros não são tão bons e não avisam o segurado quando a política está prestes a se autodestruir. ”

Como Sabo explica ainda mais, se você estiver constantemente emprestando empréstimos à apólice e recebendo juros de empréstimos, o valor do seu empréstimo poderá atingir o valor em dinheiro, e é aí que a apólice termina. Então, todos esses empréstimos se tornam tributáveis ​​ao mesmo tempo. É "muito complicado" garantir que os empréstimos sejam verdadeiras distribuições isentas de impostos, acrescenta ele. A única maneira de a política ser realmente isenta de impostos é se você a mantiver até sua morte, quando os empréstimos e juros pendentes serão subtraídos do benefício por morte.

Por esse motivo, uma política 7702 que você deseja usar como veículo de aposentadoria não é uma boa maneira de fornecer um benefício de morte para seus herdeiros. Seu objetivo é permitir que você faça empréstimos contra o valor em dinheiro da apólice enquanto estiver vivo.

Características de uma boa política 7702

O problema de usar o seguro de vida 7702 dessa maneira, explica Acker, é que “tudo tem que acontecer da maneira certa: os dividendos devem pagar da maneira certa, o empréstimo deve ser estruturado da maneira certa e deve ser reparado e ilustrou o caminho certo. ”A manutenção correta da política é essencial para sua eficácia.

A companhia de seguros precisa garantir que o cliente pague os empréstimos dentro do cronograma, diz ele. A seguradora também garante que você não exagere no fundo da apólice, o que faria com que ela fosse um MEC (como mencionado acima) e, portanto, perca as vantagens fiscais que você está buscando. Isso definitivamente iria contra o objetivo de um plano “702 (j)”, que é fornecer uma fonte adicional de renda de aposentadoria isenta de impostos.

Uma boa política 7702 também terá o que chamamos de “reconhecimento não direto” em vez de “reconhecimento direto”. Com o reconhecimento não direto, você receberá os mesmos dividendos se tiver emprestado dinheiro do valor em dinheiro da sua política ou não. Como todo o objetivo por trás da estratégia de usar o seguro de vida para a renda de aposentadoria é emprestar dinheiro do valor em dinheiro, você não deseja uma apólice cujos dividendos diminuam quando você toma um empréstimo.

E o crescimento isento de impostos do seu valor em dinheiro? Uma política 7702 não apenas fornece uma taxa de retorno quando os mercados estão indo bem, mas também não perde dinheiro quando os mercados estão indo mal. Sua desvantagem é limitada - mas também sua. Uma boa política terá uma vantagem relativamente alta, para que você possa se beneficiar mais durante um mercado em alta. Mas faz sentido que, se você tiver perdas limitadas, também tenha ganhos limitados.

As desvantagens de 7702 políticas

Mesmo se você tiver uma boa apólice 7702, ainda estará pagando essas comissões e taxas, que são uma das maiores desvantagens de qualquer tipo de seguro permanente. "Existem cobranças iniciais, como cargas de vendas, despesas mensais e custos de seguro, além de várias taxas que impedem o crescimento do valor em dinheiro", diz Sabo.

“Se você colocar dinheiro em um 401 (k), 100% do seu dinheiro será investido. Os investimentos subjacentes podem ter algumas despesas, mas seu dinheiro está sendo totalmente investido. ”Por outro lado, Sabo explica ainda:“ se você investir dinheiro em uma apólice de vida, eles pagam uma taxa de vendas, cobram uma taxa administrativa mensal e há o custo do seguro. Portanto, como é um investimento tão grande se você está retrocedendo antes mesmo de começar? ”

Digamos que você esteja disposto a pagar essas taxas. A companhia de seguros está disposta a dividir exatamente quanto de seus prêmios está direcionado para esses custos? Uma empresa que é transparente e fornece números honestos pode ser uma empresa para a qual você realmente deseja doar seus dólares premium.

Ainda assim, o que mais você poderia comprar com o dinheiro destinado aos custos da companhia de seguros? Na sua situação, esses custos valem a pena para você obter os benefícios de um 7702? Essa é apenas uma pergunta que você pode responder - idealmente com a ajuda de um consultor financeiro fiduciário que não está tentando vender nada, exceto conselhos e que é legalmente obrigado a colocar seus melhores interesses acima dos seus. E se você é rico, também quer que esse consultor seja especialista em ajudar clientes de alto patrimônio líquido.

A linha inferior

Um plano 702 (j) é apenas um termo de marketing para uma apólice de seguro de vida permanente regida pela seção 7702 do Código dos EUA. Esses tipos de apólices de seguro não são fraudes, mas são adequados apenas para um pequeno subconjunto de pessoas ricas e que acabaram com a maioria dos outros usos pelo excesso de dinheiro. Mesmo assim, essas políticas têm várias complexidades e armadilhas que os possíveis segurados devem ser sofisticados o suficiente para entender.

Além disso, não faz sentido para a maioria das pessoas pagar comissões e taxas a uma companhia de seguros pelo privilégio de poder emprestar seu próprio dinheiro, com juros - mesmo que esse dinheiro cresça isento de impostos.

Para a maioria, financiar totalmente as IRAs e as contas de aposentadoria oferecidas pelos empregadores são as melhores maneiras de se “bancar”. Os planos de aposentadoria mais populares são os tradicionais e os Roth IRAs. Um HSA é outra boa opção para aqueles dispostos a arriscar uma apólice de seguro de saúde com alta dedução.