Principais estratégias de apostas em spread

Entre as muitas oportunidades de negociar, proteger ou especular nos mercados financeiros, as apostas em apostas atraem aqueles que têm experiência substancial na identificação de movimentos de preços e que são peritos em lucrar com a especulação. Uma coisa deve ser esclarecida: as apostas esparsas são ilegais nos Estados Unidos. Dito isto, ainda é uma prática legal e popular em alguns países europeus, particularmente no Reino Unido. Por esse motivo, todos os exemplos citados nas estratégias a seguir são citados em libras esterlinas ou libras esterlinas (GBP) .

As apostas em spread vêm com riscos altos, mas também oferecem alto potencial de lucro. Outros recursos incluem impostos zero, alta alavancagem e spreads de compra e venda abrangentes. Se as apostas por spread são legais no seu mercado, aqui estão algumas estratégias que você pode seguir.

Estratégias de Análise Técnica

Empresas de apostas populares como a CityIndex, sediada no Reino Unido, permitem apostas em mais de 12.000 mercados globais diferentes. Os usuários podem espalhar apostas em ativos como ações, índices, forex, commodities, metais, títulos, opções, taxas de juros e setores de mercado. Para fazer isso, os apostadores costumam aplicar estratégias de acompanhamento de tendências, reversão de tendência, negociação de ruptura e negociação de momento para vários instrumentos e em várias classes de ativos.

Espalhe apostas em ações corporativas

Os movimentos corporativos podem desencadear uma rodada de apostas em spread. Por exemplo, considere quando uma ação declara um dividendo e o dividendo subsequentemente sai ex (ou seja, expira na data ex declarada). Os apostadores de sucesso acompanham de perto as assembléias gerais anuais (AGM) de determinadas empresas para tentar dar um salto em qualquer anúncio potencial de dividendos ou outras notícias críticas da empresa.

Digamos que uma empresa cujas ações estão sendo negociadas atualmente a £ 60 declare um dividendo de £ 1. O preço das ações começa a subir até o nível do dividendo: nesse caso, algo em torno de £ 61. Antes do anúncio, os apostadores de spread tomam posições destinadas a ganhar com tais saltos repentinos. Por exemplo, digamos que um operador entra numa posição de aposta longa de 1.000 ações a 60 libras, com 5 libras por movimento de ponto. Portanto, em nosso exemplo, com o aumento de preço de £ 1 no anúncio de dividendos, o trader ganha £ 5.000 (£ 1 * 1.000 ações * £ 5 = £ 5.000).

Da mesma forma, os apostadores procurarão aproveitar a ex-data do dividendo. Suponha que um dia antes da ex-data, o preço das ações seja de £ 63. Um comerciante pode assumir uma posição curta de 1.000 ações com uma aposta de 10 libras esterlinas por ponto. No dia seguinte, quando o dividendo sai ex, o preço da ação normalmente cai pelo valor do dividendo (agora expirado) de £ 1, chegando a £ 62. O profissional fechará sua posição embolsando a diferença: nesse caso, um lucro de £ 10.000 (£ 1 * 1.000 ações * £ 10 por ponto).

Além disso, apostadores experientes misturam apostas com propagação em algumas ações. Assim, por exemplo, eles também podem assumir uma posição longa nas ações e receber o dividendo em dinheiro, mantendo-o além da data ex-data. Isso lhes permitirá fazer hedge entre suas duas posições, além de obter um pouco de receita através do dividendo real.

Estruturar a entrada e a saída

Estruturar negociações para equilibrar os níveis de ganhos e perdas é uma estratégia eficaz para as apostas em spread, mesmo que as probabilidades não estejam sempre a seu favor.

Digamos que, em média, um operador hipotético chamado Mike ganhe quatro apostas em cinco, com uma taxa de vitória de 80%. Enquanto isso, um segundo operador hipotético, Paul, vence duas apostas de spread em cinco, com uma taxa de vitória de 40%. Quem é o profissional de maior sucesso? A resposta parece ser Mike, mas esse pode não ser o caso. Estruturar suas apostas com níveis de lucro favoráveis ​​pode mudar o jogo.

Neste exemplo, diga que Mike assumiu a posição de receber £ 5 por aposta vencedora e perder £ 25 por aposta perdida. Aqui, mesmo com uma taxa de vitória de 80%, os lucros de Mike são aniquilados pelas £ 25 que ele teve que pagar em sua única aposta ruim (0, 8 * £ 5 –0, 2 * £ 25 = - £ 1 de perda). Por outro lado, digamos que Paul ganha £ 25 por aposta vencedora e apenas cai £ 5 por aposta perdida. Mesmo com sua taxa de vitória de 40%, Paul ainda obtém um lucro de £ 7 (0, 4 * £ 25 –0, 6 * £ 5). Ele acaba com o trader vencedor, apesar de perder 60% do tempo.

Estratégias baseadas em notícias

As apostas em spread geralmente dizem respeito aos movimentos dos preços de um ativo subjacente, como um índice de mercado. Se você apostar 100 libras por movimento de ponto, um índice que mova 10 pontos poderá gerar um lucro rápido de 1.000, embora uma mudança na direção oposta signifique uma perda de magnitude semelhante. Os apostadores de spread ativo (como operadores de notícias) geralmente escolhem ativos altamente sensíveis a itens de notícias e fazem apostas de acordo com um plano de negociação estruturado. Por exemplo, as notícias sobre o banco central de um país alterando a taxa de juros reverberam rapidamente por meio de títulos, índices de ações e outros ativos. Outro exemplo ideal é uma empresa listada aguardando os resultados de uma grande licitação de projeto. Se a empresa vence ou perde a oferta, significa uma oscilação do preço das ações em qualquer direção, com os apostadores espalhados assumindo posições ao longo de ambos os resultados.

Oportunidades de arbitragem

As oportunidades de arbitragem são raras nas apostas de spread, mas os traders podem encontrar alguns em alguns instrumentos ilíquidos. Por exemplo, digamos que um índice com rastreio baixo esteja atualmente no valor 205. Uma empresa de apostas com spread oferece um spread de compra e venda de 200-210 pelo preço de fechamento, enquanto outra oferece um spread de 190-195. Assim, um operador pode negociar com a primeira empresa a 200 e negociar com a outra a 195, cada uma com 20 libras por ponto.

• Cenário 1: o índice fecha em 215. Ela perde 15 (200-215) em sua posição curta, mas ganha 20 (215-195) em sua posição longa.
• Cenário 2: o índice fecha em 201. Ela perde um (200-201) em sua posição vendida, mas ganha seis (201-195) em sua posição comprada.
• Cenário 3: o índice fecha em 185. Ela ganha 15 (200-185) em sua posição vendida, mas perde 10 (185-195) em sua posição comprada.

Em cada caso, ela ainda obtém um lucro de 250 libras, com cinco pontos, a 20 libras por ponto. No entanto, essas oportunidades de arbitragem são raras e dependem do fato de os apostadores de spread detectarem uma anomalia de preço em várias empresas de apostas em spread e agirem em tempo hábil antes dos alinhamentos dos spreads.

A linha inferior

O alto potencial de lucro das apostas de spread é acompanhado por seus sérios riscos: a movimentação de apenas alguns pontos significa um lucro ou prejuízo significativo. Os comerciantes só devem tentar espalhar as apostas depois de ganharem experiência de mercado suficiente, conhecerem os ativos certos para escolher e aperfeiçoarem seu timing.