SLV: ETF iShares Silver Trust

O iShares Silver Trust (SLV) é um fundo negociado em bolsa (ETF) que acompanha o desempenho dos preços das ações subjacentes no London Silver Fix Price. O SLV possui ativos totais de US $ 5 bilhões sob administração e gerou um retorno médio anual de 2, 29% desde que o fundo foi iniciado em 2006. As participações do fundo representam prata e o fundo está configurado para capitalizar com o aumento do preço de prata.

ETFs de commodities, como o SLV, podem ser particularmente arriscados, pois o preço dos metais preciosos pode ser afetado por mudanças nos movimentos gerais do mercado, volatilidade do índice subjacente, mudanças nas taxas de juros ou fatores que afetam um determinado setor ou commodity.

Os ativos do iShares Silver Trust consistem principalmente de prata mantida pelo JPMorgan Chase Bank (JPM), a instituição custodiante, em nome do fundo. O fundo pode reter uma quantia muito limitada de dinheiro em situações especiais. O iShares Silver Trust é gerenciado passivamente, pois não compra nem vende prata para aproveitar as oscilações dos preços de mercado. No entanto, a SLV vende prata de tempos em tempos para cobrir suas despesas operacionais.

A compra de ações da SLV oferece uma maneira simples e econômica de investir em prata. Embora as ações do trust não sejam um substituto direto da prata real, elas ainda fornecem uma alternativa à participação no mercado de commodities. O fundo oferece uma maneira conveniente de obter exposição à prata sem a necessidade de um investidor manter a prata, uma vez que adquiri-la e armazená-la pode ser muito cara e complicada.

Características

O iShares Silver Trust é um dos 310 ETFs administrados pela BlackRock Fund Advisors. Cada ação do fundo representa um interesse benéfico fracionado e não dividido nos ativos líquidos do iShares Silver Trust. O SLV possui uma taxa de despesa anual relativamente baixa de 0, 5% quando comparada aos seus pares de ETFs do setor de metais preciosos. Os custos de corretagem para o fundo comprar e vender ações não fazem parte do índice de despesas. Como o SLV é um ETF, ele não possui carga de front-end ou back-end. As ações da SLV são negociadas na Bolsa de Valores de Nova York e os investidores podem comprá-las como qualquer outra ação.

Adequação e recomendações

Investir em ETFs de prata traz riscos significativos. A partir de 2015, nos últimos cinco anos, a oferta de prata tendia a exceder sua demanda, resultando em pressão descendente sobre o preço da prata em todo o mundo. A demanda por prata vem principalmente da cunhagem de moedas e da indústria de joias, bem como do setor industrial, que usa a prata para produzir espelhos fotográficos e materiais de condução elétrica.

Mudanças adversas no ambiente econômico podem ter um impacto negativo no preço da prata, uma vez que é usada em muitas aplicações industriais. Além disso, como os gastos discricionários dos consumidores em todo o mundo caem de um resultado de mudanças nas preferências ou no declínio da renda, os gastos com jóias podem diminuir.

Devido à menor expectativa de inflação em todo o mundo, o preço da prata sofreu um impacto, afetando negativamente o valor das ações do iShares Silver Trust. A atitude de especuladores e investidores é muito importante para o preço da prata, especialmente em horizontes de curto prazo. Os investidores devem ser especialmente cuidadosos e conscientes dos riscos únicos inerentes ao investimento em prata.

Com base nas características do fundo acima mencionadas, investir em SLV é mais apropriado para investidores que buscam negociações especulativas. Devido ao persistente declínio no preço da prata na última década devido à superprodução, pressões deflacionárias e crise financeira de 2009, o fundo gerou consistentemente retornos negativos. O seu retorno médio anual em cinco anos de -3, 61% e o desvio padrão em cinco anos de 38% tornam o investimento no fundo muito arriscado, com retornos negativos.

O iShares Silver Trust é o mais apropriado para investidores que desejam obter exposição à prata ou participar de negociações especulativas de prata sem realmente comprar a própria prata. Além disso, o fundo é uma ferramenta útil para investidores que desejam diversificar suas carteiras e ajudar a proteger contra a inflação.