Empréstimo Reperforming - RPL - Definição
Um empréstimo com repercussão é uma hipoteca que se tornou inadimplente porque o tomador estava atrasado nos pagamentos por pelo menos 90 dias, mas está "realizando" novamente porque o tomador voltou a efetuar os pagamentos.
Como funciona um empréstimo com reforma
Embora um devedor tenha começado a efetuar pagamentos novamente, os pagamentos perdidos podem não ter sido necessariamente pagos. Muitas vezes, o mutuário de um empréstimo com repercussão entrou com pedido de falência e continuou pagando como resultado do contrato de falência. Em alguns casos, os mutuários podem se tornar atualizados sobre suas hipotecas por meio de um programa de modificação de empréstimos patrocinado pelo governo. Como alternativa, um credor pode concordar com uma modificação do empréstimo para evitar uma possível execução duma hipoteca. Os mutuários cujos empréstimos são classificados como de reperfusão terão menos opções de refinanciamento devido às suas inadimplências passadas.
Um mutuário que possui um empréstimo de reperfusão terá menos opções de refinanciamento devido à sua inadimplência passada.
Como os investidores hipotecários veem empréstimos com reforma
Para os investidores em hipotecas, os empréstimos reestruturados são considerados arriscados - bem como os empréstimos subprime. Eles se enquadram em uma categoria conhecida como empréstimos "scratch-and-dent". As agências de classificação analisam os padrões de pagamento de um tomador de empréstimo e a capacidade do credor de administrar o empréstimo na determinação do risco de investimento para empréstimos com repercussão. Isso contrasta com um empréstimo inadimplente, que é um empréstimo para o qual o mutuário não faz pagamentos há mais de 90 dias e não retomou o pagamento do empréstimo.
Empacotando e vendendo empréstimos com reforma
Fannie Mae (oficialmente, Federal National Mortgage Association, ou FNMA), empresa patrocinada pelo governo (GSE) que ajuda a tornar as hipotecas e as casas de aluguel acessíveis a milhões de americanos, carrega bilhões de dólares em hipotecas inadimplentes desde a crise imobiliária . Com a recuperação da economia, muitos desses empréstimos estão realizando novamente - ou seja, os pagamentos das hipotecas se tornaram atuais com ou sem a assistência da modificação dos termos do empréstimo. Para tirar essas hipotecas de seus livros, a Fannie Mae empacota e comercializa os empréstimos que repercutem aos investidores, geralmente através de um banco de centro monetário.
Em setembro de 2018, a Fannie Mae concluiu a sua oitava venda de um pacote de empréstimos reestruturados, consistindo em aproximadamente 18.300 empréstimos, totalizando US $ 3, 58 bilhões em saldos principais não pagos, divididos em quatro grupos ou conjuntos. Os licitantes vencedores incluíram a Nomura Corporate Funding Americas LLC e a Goldman Sachs Mortgage Company. Os termos da venda de empréstimo com reestruturação são projetados para ajudar a proteger os mutuários proprietários de imóveis, na medida em que os compradores são obrigados a oferecer opções de mitigação de perdas que sejam sustentáveis a um mutuário que possa voltar a morar dentro de cinco anos após o fechamento da venda de reestruturação. Os compradores também precisam informar sobre os resultados da mitigação de perdas.