Classe multi-ativos

Uma classe de múltiplos ativos, também conhecida como classe de múltiplos ativos ou fundo de múltiplos ativos, é uma combinação de classes de ativos (como dinheiro, patrimônio ou títulos) usadas como investimento. Um investimento de classe de múltiplos ativos contém mais de uma classe de ativos, criando um grupo ou portfólio de ativos. Os pesos e tipos de classes variam de acordo com o investidor individual.

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Classe de ativos

Classificação da classe de múltiplos ativos

Os investimentos em classes de múltiplos ativos aumentam a diversificação de um portfólio geral, distribuindo investimentos por várias classes. Isso reduz o risco (volatilidade) em comparação com a detenção de uma classe de ativos, mas também pode impedir possíveis retornos. Por exemplo, um investidor de classe de múltiplos ativos pode deter títulos, ações, dinheiro e bens imóveis, enquanto um investidor de classe única pode apenas deter ações. Uma classe de ativos pode ter um desempenho superior durante um período de tempo específico, mas, historicamente, nenhuma classe de ativos terá um desempenho superior a cada período.

Fundos de tolerância ao risco

Muitas empresas de fundos mútuos oferecem fundos de alocação de ativos projetados para funcionar de acordo com a tolerância de um investidor ao risco. Os fundos podem variar de agressivos a conservadores. Um fundo de estilo agressivo teria uma alocação muito maior às ações, com talvez até 100%. O fundo de 85% do Fidelity Asset Manager (“FAMRX”) é um exemplo de fundo agressivo. O fundo foi projetado para manter 85% da alocação do fundo em ações e 15% entre renda fixa e dinheiro. Para investidores conservadores, a alocação de um fundo teria uma concentração significativamente maior em renda fixa. O fundo de 20% do Fidelity Asset Manager (“FASIX”) possui 20% em ações, 50% em renda fixa e 30% em fundos de curto prazo do mercado monetário.

Data-alvo Fundos

Os fundos de data-alvo são fundos de múltiplos ativos que alteram a alocação de acordo com o horizonte de tempo do investidor. Os investidores selecionariam o fundo que espelharia de perto o horizonte de tempo. Por exemplo, um investidor que não se aposenta há mais de 30 anos deve selecionar um dos fundos-alvo para 2045 ou mais tarde. Quanto mais tarde a data do fundo, mais agressivo o fundo se deve ao horizonte de tempo mais longo. Um fundo para a data-alvo de 2050 tem mais de 85 a 90% em ações e o restante em renda fixa ou mercado monetário.

Um investidor cujo horizonte temporal é significativamente menor selecionaria um dos fundos de vencimento mais recentes. Alguém que se aposente em cinco anos teria um fundo na data-alvo com um nível mais alto de renda fixa para reduzir o risco geral e se concentrar na preservação do capital.

Os fundos da data-alvo são benéficos para investidores que não desejam se envolver na escolha de uma alocação de ativos apropriada. À medida que o investidor envelhece e o horizonte temporal diminui, o mesmo ocorre com o nível de risco do fundo da data-alvo. Com o tempo, o fundo passa gradualmente de ações para renda fixa e mercado monetário automaticamente.

Benefícios dos fundos de classe multi-ativos

Diferentemente dos fundos equilibrados, que geralmente se concentram em atender ou superar uma referência, os fundos de classe de múltiplos ativos são compostos para alcançar um determinado resultado de investimento, como exceder a inflação. Suas amplas opções de investimento, variando entre valores mobiliários, setores, imóveis e outros tipos de valores mobiliários, proporcionam uma enorme flexibilidade para atingir seus objetivos. Esse tipo de fundo também oferece mais diversificação do que a maioria dos fundos de saldo, que podem combinar principalmente renda fixa e ações. Muitos são gerenciados ativamente, ou seja, uma pessoa ou grupo de pessoas toma decisões com base na dinâmica do mercado para maximizar retornos e limitar riscos.

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