Largura do mercado
Os indicadores de amplitude de mercado analisam o número de ações que avançam em relação àquelas que estão em declínio em um determinado índice ou em uma bolsa de valores (como a New York Stock Exchange ou a NASDAQ). A amplitude positiva do mercado ocorre quando mais ações estão avançando do que estão caindo. Isso sugere que os touros estão no controle do momento do mercado e ajuda a confirmar um aumento de preço no índice. Por outro lado, um número desproporcional de títulos em declínio é usado para confirmar o momento de baixa e um movimento negativo no índice de ações.
Certos indicadores de largura também incorporam volume. Eles não apenas analisam se uma ação está avançando ou diminuindo de preço, mas também qual é o volume dessas ações. Isso ocorre porque movimentos de preços em volumes maiores são considerados mais significativos do que movimentos de preços em volumes inferiores.
Os comerciantes usam indicadores de amplitude de mercado para avaliar a saúde geral do mercado / índice. Às vezes, os indicadores de amplitude de mercado podem fornecer sinais de aviso antecipado de queda no índice ou prever um aumento próximo no índice.
Compreendendo a amplitude do mercado
A amplitude do mercado refere-se a quantas ações estão participando de uma determinada movimentação em um índice ou em uma bolsa de valores. Um índice pode estar subindo, mas mais da metade das ações do índice está caindo, porque um pequeno número de ações tem ganhos tão grandes que arrasta o índice inteiro mais alto. Os indicadores de amplitude de mercado podem revelar isso e alertar os traders de que a maioria das ações não está realmente tendo um bom desempenho, mesmo que o aumento do índice pareça que a maioria das ações esteja indo bem. Um índice é uma média das ações nele. O volume também pode ser adicionado a esses cálculos de indicadores para fornecer informações adicionais sobre como as ações de um índice estão agindo em geral.
A amplitude do mercado tenta descobrir quanta força ou fraqueza subjacente existe em um dado índice de ações. Ao avaliar a força ou a fraqueza que não é claramente visível, observando um gráfico do índice, os traders técnicos obtêm informações sobre o que o índice poderá fazer a seguir.
Um grande número de ações em avanço é um sinal de otimismo do mercado e é usado para confirmar uma ampla tendência de alta do mercado. Um grande número de ações em declínio mostra que o sentimento é de baixa, o que se alinharia com uma tendência de baixa do índice. Ao medir a amplitude do mercado, muitos indicadores consideram o número de ações em avanço e em declínio, ou o número de ações que criaram uma alta ou baixa recente de 52 semanas. Esses dados podem fornecer informações sobre a probabilidade de uma tendência de alta ou baixa do índice continuar.
Principais Takeaways
- Os estudos de amplitude de mercado tentam descobrir pontos fortes ou fracos nos movimentos de um índice que não são visíveis simplesmente olhando para um gráfico do índice.
- Os indicadores de amplitude de mercado podem prever reversões. Isso ocorre quando o indicador diverge com o índice de ações.
- Existem vários indicadores de amplitude de mercado com base no número de ações em avanço e em declínio, volume, número de ações que atingem certos obstáculos e outras métricas.
- Os indicadores de amplitude de mercado são úteis, mas não infalíveis. Às vezes, eles prevêem reversões de índice muito cedo e outras não.
Indicadores e usos da amplitude de mercado
Existem vários indicadores de amplitude de mercado. Cada um é calculado de maneira diferente e, portanto, pode fornecer informações ligeiramente diferentes. Alguns indicadores analisam apenas o número de ações em avanço ou em declínio, outros comparam os preços das ações com outra referência e outros também incorporam volume.
A tática para a maioria dos indicadores de amplitude de mercado é monitorar a confirmação e a divergência. A confirmação é quando o indicador está se movendo favoravelmente e o índice está subindo. Divergência é quando o índice e o indicador se movem em direções opostas. Isso alerta que o índice poderá sofrer uma reversão em breve. Infelizmente, os indicadores de amplitude de mercado são maus sinais de tempo. Eles podem fornecer sinais muito cedo ou podem não prever uma reversão do índice que ocorra.
Aqui está uma amostra dos indicadores de amplitude de mercado disponíveis.
Índice de redução antecipada: esse indicador, também conhecido como linha AD, calcula um total contínuo da diferença entre o número de ações em avanço e em queda. Os comerciantes geralmente procuram divergências entre o indicador e um importante índice de mercado, como o índice Standard & Poor's 500 (S&P 500). Por exemplo, se o S&P 500 está subindo e o índice AD está caindo, isso indica que a tendência de alta atual no índice pode estar perdendo seu impulso. Por outro lado, se o S&P 500 está caindo e o índice AD está subindo, isso sugere que o movimento mais baixo no índice pode estar prestes a reverter.
Novo índice de máximos e mínimos : O novo indicador de máximos e mínimos compara estoques com máximos de 52 semanas com estoques com mínimos de 52 semanas. Uma leitura abaixo de 50% indica que mais ações estão atingindo seus mínimos, em comparação com ações que estão atingindo seus máximos e podem sinalizar uma mudança para um mercado em baixa. Os investidores contrarian podem usar esse indicador de amplitude de mercado para comprar ou vender ações quando fornece leituras extremas, como abaixo de 30% ou acima de 70%.
Índice S&P 500 para 200 dias: Os traders podem usar esse índice para ver qual porcentagem de ações da S&P 500 estão sendo negociadas acima da média móvel de 200 dias. Um indicador crescente acima de 50% indica uma grande força de mercado. Semelhante ao novo índice de alta e baixa, os traders geralmente buscam leituras extremas para encontrar condições de sobrecompra e sobrevenda no mercado mais amplo. Os traders de curto prazo que desejam uma média móvel mais sensível para fornecer sinais anteriores podem usar um índice de 50 dias que mostra qual porcentagem das ações estão sendo negociadas acima da média móvel de 50 dias.
Índice de volume acumulado: este indicador mede o volume. As ações que aumentam têm seu volume adicionado ao volume positivo. Ações que caíram têm volume negativo. O indicador mantém um total contínuo de se o volume geral é positivo ou negativo e em quanto. O indicador é usado de maneira semelhante à linha AD.
Volume na balança: Este indicador também analisa o volume, exceto que o volume para cima ou para baixo se baseia em se o índice aumenta ou diminui. Se o índice cair, o volume total será contado como negativo. Se o índice subir, o volume total será negativo. Cada dia é adicionado ou subtraído das leituras anteriores para fornecer um total corrente. É usado de maneira semelhante à linha AD. (Para saber mais sobre outros indicadores de largura, consulte: Largura do mercado: um diretório de indicadores internos.)
Exemplo de análise de amplitude de mercado em ação
O gráfico a seguir mostra o ETF SPDR S&P 500 (SPY), juntamente com o indicador de volume em balanço e o índice de volume acumulado (para todas as ações dos EUA).
Durante o aumento do S&P 500 à esquerda, o índice de volume acumulado confirmou o aumento, pois o indicador continuou a subir mais alto junto com o S&P 500. O volume em balanço contou uma história diferente, pois o indicador era basicamente plano, emitindo um sinal de alerta de que havia alguma fraqueza subjacente no aumento. Isto foi seguido por um declínio acentuado dos preços.
Quando o ETF S&P 500 se recuperou, o mesmo ocorreu com os indicadores de amplitude do mercado.
Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.