Carregar fundo
Um fundo de carga é um fundo mútuo que vem com uma taxa ou comissão de vendas. O investidor do fundo paga a carga, que serve para compensar um intermediário de vendas, como um corretor, planejador financeiro ou consultor de investimentos, por seu tempo e experiência na seleção de um fundo apropriado para o investidor. A carga é paga antecipadamente no momento da compra (carga front-end), quando as ações são vendidas (carga back-end) ou desde que o fundo seja mantido pelo investidor (carga nivelada).
Os fundos de carregamento podem ser contrastados com fundos sem carregamento, que não carregam uma taxa de vendas.
Principais Takeaways
- Um fundo de carregamento envolve ações de fundos mútuos que possuem uma comissão de vendas paga pelo comprador do fundo.
- As cargas podem ser pagas no momento da compra (carga inicial) ou no momento da venda (carga traseira) e geralmente são pagas a um corretor ou agente que vendeu o fundo.
- A forma como a carga será paga variará dependendo da classe de participação de fundos mútuos envolvida.
Noções básicas de fundos de carga
Se um fundo limitar sua carga de nível a não mais que 0, 25% (o máximo é de 1%), ele poderá se chamar um fundo "sem carga" em sua literatura de marketing. As cargas de front-end e back-end não fazem parte das despesas operacionais de um fundo mútuo e são normalmente pagas ao corretor vendedor e ao corretor como comissão. No entanto, cargas de nível, chamadas taxas 12b-1, são incluídas como despesas operacionais.
Os fundos que não cobram uma carga são chamados de fundos sem carga, que normalmente são vendidos diretamente pela empresa do fundo mútuo ou por meio de seus parceiros.
Comparação de cargas de diferentes classes de ações de fundos
Na década de 1970, as empresas de fundos mútuos foram criticadas pelas altas cargas de vendas front-end cobradas, juntamente com taxas excessivas e outras cobranças ocultas. Como resultado, eles introduziram várias classes de ações, oferecendo aos investidores várias opções para pagamento de encargos de vendas.
Ações classe A: as ações classe A são os fundos de carregamento front-end tradicionais que cobram uma taxa de venda inicial sobre o valor investido. A maioria dos fundos de classe A oferece descontos no ponto de interrupção que reduzem o custo de vendas para compras em limites mais altos. Para investidores com quantias maiores de dinheiro investirem por um longo período de tempo, as ações classe A podem ser a opção de menor custo devido aos descontos no ponto de interrupção.
Ações Classe B: As ações Classe B incluem uma carga de back-end ou CDSC (contingente de vendas diferidas), que é deduzido na venda das ações. Os fundos de ações da classe B não oferecem descontos de ponto de interrupção, embora o CDSC diminua em um período de cinco a oito anos. Nesse ponto, os compartilhamentos são convertidos em compartilhamentos de classe A sem carga de back-end. Alguns fundos de ações de classe B também cobram taxas anuais 12b-1, o que pode aumentar os custos de investimento ao longo do tempo. Quando as ações classe B são convertidas em ações classe A, as taxas 12b-1 desaparecem. As ações classe B com baixo índice de despesas podem ser uma opção melhor quando investimentos menores são feitos com um longo período de detenção.
Ações de classe C: os fundos de ações de classe C também cobram um CDSC, mas geralmente são mais baixos do que as ações de classe B. As ações de classe C dependem mais fortemente das taxas 12b-1, que tendem a ser mais altas que as ações de classe B e podem durar indefinidamente. Os fundos de ações da classe C não oferecem descontos no ponto de interrupção. Devido às taxas 12b-1 mais altas, as ações da Classe C podem ser a opção mais cara a longo prazo.
Vantagens dos fundos de carga
Os investidores podem assumir automaticamente que os fundos de carregamento são a melhor escolha em relação aos fundos sem carregamento, mas isso pode não ser o caso. As taxas dos fundos de carregamento são pagas ao investidor ou gerente de fundos que pesquisa e toma decisões de investimento em nome do cliente. Esses especialistas podem classificar fundos mútuos e ajudar os investidores a tomar decisões inteligentes sobre investimentos que talvez não tenham a habilidade ou o conhecimento necessário para tomar por conta própria. O pagamento de taxas antecipadas também pode eliminar a necessidade de minar os retornos dos investimentos, pagando taxas de despesas contínuas sobre os retornos alcançados pelo fundo.
A principal desvantagem, é claro, é a carga em si. Os fundos mútuos sem carga agora existem como opções que não carregam custos de vendas.
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