Consultor de investimentos
Um consultor de investimentos (também conhecido como corretor da bolsa) é qualquer pessoa ou grupo que faz recomendações de investimentos ou realiza análises de valores mobiliários em troca de uma taxa, seja por meio do gerenciamento direto dos ativos dos clientes ou por meio de publicações escritas. A definição precisa do termo foi estabelecida pela Lei de Consultores de Investimentos de 1940.
Um consultor de investimentos com ativos suficientes para ser registrado na Securities and Exchange Commission (SEC) é conhecido como um Consultor de Investimentos Registrados (RIA). Os consultores de investimento também são referidos como "consultores financeiros" e, em alternativa, podem ser escritos como "consultores de investimento" ou "consultores financeiros".
Principais Takeaways
- Os consultores de investimento são profissionais financeiros que fazem recomendações de investimento ou realizam análises de segurança em troca de uma taxa.
- Nos EUA, os consultores de investimentos devem se registrar no nível estadual e também precisam se registrar na SEC se administrarem US $ 100 milhões ou mais em ativos de clientes.
- Os consultores de investimentos geralmente têm autoridade discricionária sobre os ativos de seus clientes e são obrigados a manter padrões de responsabilidade fiduciária.
O que é um consultor de investimentos?
Como funcionam os consultores de investimento
Os consultores de investimento trabalham como profissionais do setor financeiro, fornecendo orientação aos clientes em troca de taxas específicas. Os consultores de investimento devem um dever fiduciário aos seus clientes e são obrigados a colocar os interesses de seus clientes em primeiro lugar o tempo todo.
Por exemplo, os consultores de investimentos devem garantir que as transações dos clientes tenham prioridade sobre as suas e que quaisquer recomendações feitas aos clientes sejam bem adaptadas às necessidades, preferências e circunstâncias financeiras desses clientes. Os consultores de investimento também devem ter cuidado para evitar conflitos de interesse reais ou percebidos.
Uma maneira pela qual os consultores de investimento buscam minimizar conflitos de interesse reais ou percebidos é através de sua estrutura de remuneração. Os consultores de investimento são pagos através de taxas que vinculam seu próprio sucesso ao do cliente.
Por exemplo, um consultor de investimentos pode cobrar uma taxa de gerenciamento com base no tamanho ou no desempenho dos ativos do cliente. Dessa forma, o consultor de investimentos tem um motivo financeiro claro para trabalhar em direção ao sucesso do cliente.
Os consultores de investimento geralmente têm um nível de autoridade discricionária que lhes permite agir em nome de seus clientes sem a necessidade de obter permissão formal antes de executar uma transação. No entanto, essa autoridade deve ser formalmente fornecida pelo cliente, geralmente como parte do processo de integração do cliente.
A partir de 2018, os consultores de investimentos que operam nos EUA deverão se registrar na SEC se gerenciarem ativos que totalizam US $ 100 milhões ou mais. Os consultores de investimento com quantidades menores de ativos ainda podem se registrar, mas precisam apenas se registrar no nível estadual. Além disso, os registros referentes aos consultores de investimentos e suas empresas associadas também devem ser mantidos, para permitir a supervisão do setor.
Exemplo do mundo real de um consultor de investimentos
Suponha que você seja um aposentado de 65 anos que acabou de contratar um consultor de investimentos para gerenciar seus fundos de aposentadoria. O consultor que você escolheu foi recomendado por sua estreita adesão às melhores práticas do setor de gerenciamento de investimentos.
Você recentemente reduziu o tamanho da sua casa e tem US $ 1 milhão em economia combinada de aposentadoria. Você tem alguma experiência em investimentos e se sente à vontade para comprar ações de primeira linha. No entanto, dada a sua idade e tolerância ao risco, você está mais interessado em preservar seu principal e garantir que você tenha dinheiro suficiente para financiar seu estilo de vida pelos próximos 20 ou mais anos.
Na sua primeira reunião, seu consultor de investimentos começou fazendo uma série de perguntas projetadas para entender completamente seus planos de aposentadoria, circunstâncias financeiras, tolerância a riscos, objetivos de investimento e outros fatores relevantes para avaliar suas necessidades. Ela explicou cuidadosamente sua estrutura de remuneração (uma mistura de taxas fixas e taxas de desempenho) e abordou as medidas que ela toma para minimizar conflitos de interesse reais ou percebidos. Ela explicou que, como parte do processo de integração, obteria autoridade discricionária sobre suas contas de investimento e que teria uma responsabilidade fiduciária em relação a você como seu cliente. Por fim, ela o direcionou a recursos onde você pode verificar e monitorar o status de seu registro.
Depois de responder completamente às suas perguntas, seu consultor sugeriu várias estratégias de investimento em potencial projetadas para melhor atender às suas necessidades, de acordo com seu orçamento e preferências. Após uma discussão cuidadosa, você concordou com um curso de ação e concluiu o processo em andamento.
Nos próximos meses e anos, você continuará a ter uma comunicação programada com seu consultor, onde ele o atualizará sobre o status de seus investimentos e abordará suas preocupações. (Para leitura relacionada, consulte "Consultor de investimentos x corretor: qual é a diferença?")
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