Oferta inicial de moedas (OIC)
Para empresas tradicionais, existem algumas maneiras de obter recursos necessários para o desenvolvimento e expansão. Uma empresa pode começar pequena e crescer conforme seus lucros permitirem, permanecendo em dívida apenas com os proprietários da empresa, mas tendo que esperar que os fundos se acumulem. Como alternativa, as empresas podem procurar apoio externo de investidores externos, fornecendo-lhes um fluxo rápido de caixa, mas geralmente vêm com o trade-off de doar uma parte da participação acionária. Outro método leva as empresas a abrirem capital, obtendo fundos de investidores individuais vendendo ações por meio de uma Oferta Pública Inicial (IPO).
Uma oferta inicial de moedas (ICO) é o equivalente aproximado do espaço de criptomoeda a um IPO no mundo do investimento principal. As OICs agem como angariadores de fundos; uma empresa que deseja criar uma nova moeda, aplicativo ou serviço lança uma OIC. Em seguida, investidores interessados compram a oferta, com moeda fiduciária ou com tokens digitais preexistentes como o éter. Em troca de seu apoio, os investidores recebem um novo token de criptomoeda específico para a OIC. Os investidores esperam que o token tenha um desempenho excepcional no futuro, proporcionando um retorno estelar do investimento. A empresa detentora da OIC utiliza os fundos do investidor como meio de promover seus objetivos, lançar seu produto ou iniciar sua moeda digital. As ICOs são usadas pelas startups para contornar o processo rigoroso e regulamentado de captação de recursos exigido pelos investidores ou bancos.
QUEBRANDO A Oferta Inicial de Moedas (OIC)
Essa é a definição mais básica de uma OIC. No entanto, há muito mais no método de crowdfunding moderno do que isso. De fato, assim como as ICOs rapidamente dominam a atenção nas indústrias de criptomoeda e blockchain, elas também trouxeram desafios, riscos e oportunidades imprevistas. Os investidores compram em ICOs na esperança de retornos rápidos e poderosos de seus investimentos. As OICs de maior sucesso nos últimos anos dão aos investidores razões para manter essa esperança, pois de fato produziram tremendos retornos. No entanto, esse entusiasmo do investidor também desencaminha as pessoas. Por serem em grande parte desreguladas, as ICOs se tornaram um centro de fraudes e golpistas, procurando atacar investidores que são excessivamente zelosos e mal informados.
Abaixo, exploraremos os detalhes das OICs, começando com uma visão geral completa do processo da OIC. Examinaremos alguns dos benefícios das OICs, bem como algumas das OICs mais bem-sucedidas da história e onde os investidores podem procurar novas ICOs nas quais participem. Por fim, examinaremos os riscos que os investidores assumem quando participam, além de críticas ao espaço da OIC.
O básico de uma OIC
Quando uma empresa iniciante de criptomoeda deseja arrecadar dinheiro por meio de uma Oferta Inicial de Moeda (ICO), geralmente cria um plano em um white paper que declara sobre o que é o projeto, que necessidade (s) o projeto atenderá após a conclusão, quanto dinheiro é necessário para empreender o empreendimento, quanto dos tokens virtuais os pioneiros do projeto guardarão para si, que tipo de dinheiro é aceito e por quanto tempo a campanha da OIC será executada. Durante a campanha da OIC, entusiastas e apoiadores da iniciativa da empresa compram algumas das criptocoins distribuídas com moeda virtual ou virtual. Essas moedas são chamadas de tokens e são semelhantes às ações de uma empresa vendida a investidores em uma transação do tipo IPO. Se o dinheiro arrecadado não atender aos fundos mínimos exigidos pela empresa, o dinheiro será devolvido aos financiadores e a OIC será considerada malsucedida. Se os requisitos de fundos forem atendidos dentro do prazo especificado, o dinheiro arrecadado será usado para iniciar o novo esquema ou concluí-lo.
As ICOs são semelhantes às IPOs e
financiamento colaborativo
. Como os IPOs, uma participação da startup ou empresa é vendida para arrecadar dinheiro para as operações da entidade durante uma operação da OIC. No entanto, enquanto as ofertas públicas iniciais negociam com investidores, as OICs lidam com apoiadores que desejam investir em um novo projeto, como um evento de financiamento coletivo. Porém, as OICs diferem do financiamento coletivo, pois os patrocinadores da primeira são motivados por um retorno prospectivo em seus investimentos, enquanto os fundos arrecadados na última campanha são basicamente doações. Por esses motivos, as OICs são chamadas de vendas em grupo.
As OICs também retêm pelo menos três diferenças estruturais importantes em relação aos IPOs. Primeiro, as OICs são descentralizadas, sem uma autoridade única que as governe. Segundo, as OICs são amplamente desreguladas, o que significa que organizações governamentais como a Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA não as supervisionam. Finalmente, como resultado da descentralização e da falta de regulamentação, as OICs são muito mais livres em termos de estrutura do que as IPOs.
As ICOs podem ser estruturadas de várias maneiras. Em alguns casos, uma empresa define uma meta ou limite específico para seu financiamento, o que significa que cada token vendido na OIC tem um preço predefinido e que o fornecimento total de tokens é estático. Em outros casos, há um fornecimento estático de tokens da OIC, mas uma meta de financiamento dinâmica, o que significa que a distribuição de tokens aos investidores dependerá dos fundos recebidos (e que, quanto mais fundos totais recebidos na OIC, maior será o total preço do token). Outras ICOs ainda têm um fornecimento dinâmico de tokens, que é determinado de acordo com o montante de financiamento recebido. Nesses casos, o preço de um token é estático, mas não há limite para o número total de tokens, exceto para parâmetros como o comprimento da ICO. Esses diferentes tipos de ICOs são ilustrados abaixo:
Benefícios da OIC: O que há para o investidor ">
Em uma oferta pública inicial, um investidor recebe ações de uma empresa em troca de seu investimento. No caso de uma OIC, não há ações para falar. Em vez disso, as empresas que levantam fundos via ICO fornecem um blockchain equivalente a uma ação: um token de criptomoeda. Na maioria dos casos, os investidores pagam um token existente popular como bitcoin ou éter e recebem um número proporcional de novos tokens em troca.
Vale a pena observar o quão fácil é para uma empresa que lança uma ICO fazer tokens. Existem serviços online, como o Token Factory, que permitem a geração de tokens de criptomoeda em questão de segundos. Os investidores devem ter isso em mente quando se lembrarem das diferenças entre uma ação e um token; um token não possui nenhum valor inerente. Os gerentes da OIC geram tokens de acordo com os termos da OIC, os recebem e os distribuem de acordo com seu plano, transferindo-os para investidores individuais.
Os primeiros investidores em uma operação da OIC geralmente são motivados a comprar criptocoínas na esperança de que o plano tenha sucesso após o lançamento. Se isso acontecer, o valor dos tokens adquiridos durante a OIC subirá acima do preço estabelecido durante a própria OIC e obterá ganhos gerais. Esse é o principal benefício de uma OIC: o potencial para retornos surpreendentes.
De fato, as ICOs transformaram muitos investidores em milionários. Dê uma olhada nos números de 2017: naquele ano, havia 435 ICOs bem-sucedidas, cada uma arrecadando uma média de US $ 12, 7 milhões ... o valor total arrecadado para 2017 foi de US $ 5, 6 bilhões, com os 10 maiores projetos aumentando 25% desse total. Além disso, os tokens adquiridos nas OICs retornaram uma média de 12, 8x o investimento inicial em dólares.
O espaço da OIC continua tremendo a um ritmo tremendo. No primeiro trimestre de 2018, as OICs arrecadaram US $ 6, 3 bilhões em fundos, já superando o total de 2017 em apenas 59% do número de projetos distintos da OIC.
ICOs mais bem-sucedidas
À medida que o espaço da OIC aumenta cada vez mais, também têm os maiores OICs da história. Ao avaliar as OICs por tamanho, pode-se considerar tanto a quantidade de dinheiro arrecadada na OIC quanto o retorno do investimento. Às vezes, as OICs com um notável retorno sobre o investimento não estão entre os projetos com maior lucro e vice-versa. A OIC da Ethereum em 2014 foi pioneira, levantando US $ 18 milhões em um período de 42 dias. O Ethereum provou ser crucial para o espaço da OIC em geral, graças a suas inovações em relação aos aplicativos descentralizados (DApps). Quando estreou, o éter custava cerca de US $ 0, 30; em 24 de julho de 2018, é negociado a US $ 474, 62, marcando ganhos de quase 1.600x.
Em 2015, uma OIC em duas fases começou para a empresa Antshares, que mais tarde passou a se tornar NEO. A primeira fase da OIC terminou em outubro de 2015 e a segunda continuou até setembro de 2016. Durante esse período, a NEO faturou cerca de US $ 4, 5 milhões. Embora não seja uma das maiores OICs em termos de dinheiro arrecadado, forneceu um ROI excepcional para muitos investidores antecipados. O preço do NEO na época da OIC era de cerca de 3 centavos e, no auge, era negociado em aproximadamente US $ 50, marcando um aumento no preço de cerca de 150.000%.
Mais recentemente, as OICs geraram quantias significativamente maiores em termos do total de recursos captados. O maior ICO dessa métrica é o filecoin, um projeto de armazenamento em nuvem descentralizado. Durante um ICO de um mês que termina em setembro de 2017, a filecoin conseguiu arrecadar cerca de US $ 257 milhões. (Para saber mais, consulte: As ICOs mais bem-sucedidas de todos os tempos)
Como encontrar ICOs
Os investidores que desejam comprar ICOs devem primeiro se familiarizar com o espaço das criptomoedas de maneira mais ampla. No caso da maioria das OICs, os investidores devem comprar tokens com criptomoedas pré-existentes; isso significa que um investidor da OIC precisará já ter uma carteira de criptomoeda configurada, bem como algumas reservas de tokens digitais. Abaixo, percorreremos as etapas necessárias para investir em uma OIC teórica modelada com base no KIN, uma moeda digital existente. As etapas podem ser diferentes, no entanto, dependendo do tipo de ICO.
1) Inscreva-se no Coinbase ou em outra casa de câmbio digital. Existem centenas de diferentes trocas e carteiras, então você tem várias opções aqui.
2) Faça um estoque da moeda necessária para comprar na OIC.
3) Transfira seus ativos para uma carteira digital que os suporte. O mais importante nesse caso é garantir que sua carteira mantenha criptomoeda compatível com a OIC (ou seja, se a OIC exigir pagamentos em éter, sua carteira deverá ter éter).
4) Certifique-se de ter a página oficial da própria OIC. Leia o whitepaper, os termos da OIC e qualquer outra informação possível. Quando estiver pronto para começar, procure por botões para "entrar na venda de tokens" ou "participar agora".
5) Registre-se na OIC. Para fazer isso, você precisará fornecer seu endereço público da carteira, além de outras informações, de acordo com o site da OIC.
6) No dia do lançamento, siga as instruções do site para comprar na OIC. Na maioria dos casos, isso envolverá a transferência de éter da sua carteira para o endereço público da OIC. Em troca, você receberá parte da criptomoeda da OIC a uma taxa especificada pelos termos da oferta. Lembre-se de que existem pequenas taxas associadas à transferência de criptomoedas como éter, portanto, você deverá manter um pouco do token original em reserva para cobrir esses custos.
7) A OIC enviará o novo token para sua carteira de criptomoedas. Dependendo da carteira, pode ser necessário adicionar o token à própria carteira para poder enviar e receber transferências.
8) Segure o novo token ou troque-o por USD ou outras moedas digitais. A empresa que forneceu a OIC pode oferecer um serviço que permite transferir o token de volta para a criptomoeda anterior ou talvez você precise ir para outra casa de câmbio digital para fazer a transferência. Em alguns casos, pode ser necessário reter o token até que ele seja listado em uma troca que você pode acessar com base em sua região.
Como encontrar as OICs para participar? Não há receita para se manter informado das últimas OICs. A melhor coisa que um investidor interessado pode fazer é ler sobre novos projetos online. As ICOs geram uma quantidade substancial de exageros e existem inúmeros locais on-line nos quais os investidores se reúnem para discutir novas oportunidades. Comunidades online como o Reddit oferecem esse tipo de conversa. Além disso, existem sites dedicados que agregam ICOs para investidores. Sites como a ICO Watchlist, por exemplo, permitem que os investidores não apenas descubram novas ICOs de que talvez já não conheçam, mas também comparem diferentes ofertas entre si.
Riscos e críticas do espaço da OIC
Embora haja transações bem-sucedidas da OIC registradas e as OICs sejam ferramentas inovadoras e disruptivas na era digital, os investidores devem ser cautelosos, pois algumas campanhas da OIC ou da multidão são realmente fraudulentas. Como esses agentes de captação de recursos não são regulamentados por autoridades financeiras como a SEC, os fundos perdidos devido a iniciativas fraudulentas nunca podem ser recuperados.
O rápido aumento da OIC em 2017 incorreu em regulamentações de uma série de governos e não-governamentais No início de setembro de 2017, o Banco Popular da China baniu oficialmente as OICs, citando-o como prejudicial à estabilidade econômica e financeira. O banco central disse que os tokens não podem ser usados como moeda no mercado e os bancos não podem oferecer serviços relacionados às ICOs. Como resultado, o Bitcoin e o Ethereum caíram, e isso foi visto como um sinal de que as regulamentações de criptomoedas estão chegando. A proibição também penaliza ofertas já concluídas. No início de 2018, o Facebook, o Twitter e o Google baniram todos os anúncios da OIC.
Para garantir que você não seja enganado ao investir em uma ICO, siga estas etapas:
1) Certifique-se de que os desenvolvedores do projeto possam definir claramente quais são seus objetivos. As ICOs bem-sucedidas geralmente têm white papers simples e compreensíveis, com metas claras e concisas.
2) Conheça seus desenvolvedores. Os investidores devem esperar 100% de transparência de uma empresa que lança uma OIC. Isso significa que você deve saber quem está envolvido no projeto, quais são seus planos de negócios, onde estão localizados, qual é o cronograma do projeto e assim por diante.
3) Procure termos e condições legais estabelecidos para a OIC. Como os reguladores externos geralmente não supervisionam esse espaço, cabe a você, como investidor, garantir que qualquer OIC que você compre seja legítima.
4) Verifique se os fundos da OIC estão sendo armazenados em uma carteira de garantia. Esta é uma carteira que requer várias chaves para ser acessada. Essa é uma proteção útil contra golpes, principalmente quando um terceiro neutro é titular de uma das chaves.
Não há como garantir que você não estará perdendo uma farsa ao investir em uma ICO (para saber mais, consulte: Como identificar criptomoedas e golpes de ICO). Esse é um risco que você deve estar disposto a assumir. Por outro lado, as ICOs também podem oferecer enormes recompensas. A chave para os investidores é tomar as precauções necessárias para evitar tomar decisões irracionais ou sem instrução e aprender o máximo possível sobre o mundo da OIC, a fim de aproveitar melhor seu excelente potencial.
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