Como as economias estão salvando a economia

Os americanos são conhecidos por muitas coisas, mas poupar não é uma delas. Na onda de gastos alimentados por crédito que personificou a última década, a taxa de poupança nacional caiu para níveis mínimos de todos os tempos - até mesmo ficando negativa em 2005.
Todos sabemos que a economia é importante e, quando a economia enfrenta tempos difíceis, ter dinheiro no banco pode ser uma dádiva de Deus. Com os receios inflacionários, porém, é realmente valioso economizar? Eis por que economizar dinheiro ainda é um sábio conselho em uma economia que está lutando para se recuperar. (Saiba mais sobre como salvar em Save Without Sacrifice e nunca é cedo para começar a economizar .)
Causa de crédito
Os últimos dois meses nos mostraram que a recuperação não é algo que os investidores podem dar como certo. Desde o início de 2010, vimos as principais métricas econômicas perderem as expectativas dos analistas e, como resultado, as ações diminuíram. Existe uma conexão entre a nossa deficiente taxa de poupança e os estreitos econômicos em que nos encontramos agora. Tudo começa com crédito…
A ampla aceitação do crédito nas duas últimas décadas ajudou a impulsionar um crescimento significativo nos EUA, mas também a um custo significativo. Com o crédito disponível gratuitamente, principalmente nos últimos anos, os consumidores passaram a usar suas linhas de crédito (e home equity, como esse) como uma conta poupança. Como resultado, eles pararam de economizar. Em janeiro de 1959, os americanos economizaram 8, 3% de sua renda, mas no início de 2008 esse número havia diminuído para 0, 8%.
À medida que o mercado de crédito tomava conta e as linhas de crédito ao consumidor começavam a diminuir, as pessoas começaram a perceber que os limites de crédito em suas contas não eram os mesmos que dinheiro no banco. (Saiba mais em 9 razões para dizer "não" ao crédito .)
Poupança traz recuperação
A idéia de que a economia ajuda em uma economia difícil não é uma revelação que abala a terra. Mas você pode se surpreender ao descobrir o quanto uma alta taxa de poupança pode acelerar a recuperação econômica.
Um dos maiores desafios para a nossa economia nos últimos 18 meses foi a reação em cadeia de inadimplências endêmica ao nosso sistema de crédito. À medida que um mercado imobiliário em colapso empurrava o excesso de consumidores subaquáticos em seus pagamentos de hipotecas, esses mesmos consumidores se viram cortando gastos no último minuto e entrando em default, o que, por sua vez, reduziu a produção econômica e aumentou a perda de empregos, colocando ainda mais pessoas em situação difícil .
Um pequeno número de consumidores e credores conseguiu rapidamente afetar uma parcela maior da economia devido à interconectividade do sistema financeiro.
Como a poupança ajuda
Certamente, reservas de poupança mais altas significam que os consumidores têm almofadas que podem ajudar a absorver despesas avassaladoras sem cavar mais fundo. Mas, igualmente importante, ter uma parcela maior da renda alocada para a poupança significa que as despesas de moradia são mais baixas - e os consumidores podem ajustar seus orçamentos para gastar uma parcela maior da receita com o aumento do pagamento de hipotecas ou compensar melhor se perderem o emprego.
Essa capacidade de lidar com as dificuldades financeiras significa que a economia se recupera muito mais rapidamente. Afinal, quando as contas estão sendo pagas, os bancos, serviços públicos e supermercados podem manter suas portas abertas - e seus trabalhadores empregados.
Poupança, Governo e Risco
Isso não quer dizer que a economia seja sem risco; quem detinha ações em suas contas de aposentadoria em outubro de 2008 pode atestar isso. Mesmo a intervenção do governo pode funcionar contra poupadores - gastos com estímulos e aumento da inflação funcionam contra o seu dinheiro. (Saiba mais sobre a intervenção do governo em colapsos econômicos: deixe-os queimar ou acabar com eles? )
Quando um governo fornece estímulo a seus cidadãos, normalmente financia essas despesas por meio de dívida soberana adicional, que precisa ser paga pelas gerações futuras. Em certo sentido, os poupadores são forçados a resgatar não-poupadores quando o governo se envolve. Simplesmente imprimir dinheiro extra é outra maneira de os governos pagarem por estímulos. Quando isso acontece, há um sério risco de inflação, o principal assassino de economias.
Com a inflação, cada dólar em sua conta poupança tem menos poder de compra real. É a razão pela qual um pedaço de pão custa cinco centavos em 1910 e custa em média mais de US $ 2 hoje.
E, embora esses riscos sejam muito reais, a economia generalizada elimina essencialmente a necessidade de estímulo do governo, apoiando as finanças da nação no nível do consumidor. Como na maioria das crises econômicas, a taxa de poupança nacional disparou após o colapso imobiliário de 2008, pois aqueles que podiam economizar economizavam seu dinheiro antecipando tempos mais difíceis. Mas já vimos as taxas de poupança sofrerem com a recuperação da economia e do mercado de ações no ano passado.
Bottom Line
Tanto no nível pessoal quanto no nacional, manter uma sólida taxa de poupança é uma das melhores curas para problemas econômicos. Embora isso signifique que os americanos terão que viver dentro de seus meios, também significa que seremos menos suscetíveis a crises econômicas no futuro. O que resta saber é se os consumidores se lembrarão das lições dos últimos anos e manterão um nível de poupança mais cauteloso quando o crédito voltar a fluir livremente.
Afinal, se não pudermos aprender com nossos erros, estaremos condenados a repeti-los.