Como avaliar o desempenho do fundo mútuo

Um fundo mútuo é um pool de dinheiro que investe em ativos como ações e títulos. O pool de dinheiro é dividido em ações para os investidores comprarem e venderem. Um fundo mútuo oferece uma maneira eficiente de investir em um portfólio diversificado e, como em qualquer investimento, a escolha de um ou vários fundos mútuos que atendam às suas metas de investimento envolve uma pesquisa completa.

Abaixo estão as três etapas para revisar um fundo mútuo e decidir se é a escolha certa para seu portfólio.

Dimensione o estilo de investimento

O primeiro passo é classificar o fundo mútuo para determinar se ele se encaixa dentro do seu escopo. Por exemplo, se você está procurando um fundo mútuo que ofereça renda estável, um fundo de valor médio, que é orientado para o crescimento, provavelmente o deixará decepcionado.

Os estilos de investimento também podem ser vistos em termos de crescimento ou valor, grandes ou pequenas empresas e investimentos passivos ou ativos.

Não é difícil determinar o estilo de investimento de um fundo. Um site de rastreamento de investimentos financeiros, como o Morningstar, possui todos os fatos e dados de desempenho básicos, além de ferramentas que ajudam a avaliar o fundo. O uso de uma ferramenta de seleção de fundos mútuos, como a fornecida pela Morningstar, pode ajudar nessa tarefa.

Comparar Performances

Em seguida, revise os dados históricos de desempenho e compare o fundo mútuo escolhido com alguns de seus pares. A Morningstar classifica o risco de cada fundo e os retornos históricos em relação a outros fundos em seu universo, para que você possa determinar facilmente se um fundo assume um risco maior que a média. O equilíbrio ideal entre os dois, o risco e os retornos depende, novamente, da sua tolerância ao risco e objetivos de investimento.

Aprofundar os números históricos de desempenho para determinar a consistência dos retornos do fundo. Os retornos médios de cinco anos parecem ótimos por causa de um ano fenomenal que poderia ter sido apenas sorte?

Tente selecionar um fundo que supere consistentemente sua referência e um que tenha resistido a algumas quedas do mercado. Esses números provavelmente ilustram as habilidades superiores dos gestores de fundos mútuos. Às vezes, porém, quando o mercado cai, nem mesmo os melhores gerentes podem salvar um portfólio de uma perda. Por esse motivo, compare também os dados positivos e negativos do fundo com fundos comparáveis.

Principais Takeaways

• Os fundos de investimento são grandes reservas de dinheiro que investem em ativos como ações e títulos.
• O primeiro passo na seleção de um fundo é determinar o estilo de investimento e determinar se ele se adequa aos seus objetivos.
• Também é uma boa idéia examinar o desempenho de um fundo ao longo de muitos anos e procurar consistência nos retornos.
• A comparação de um fundo mútuo com seus pares dá uma melhor noção sobre o desempenho e as taxas relativos.

Medir as taxas do fundo mútuo

Por fim, dê uma olhada nas despesas e na estrutura de taxas do fundo. Fundos mútuos táticos que negociam muito ou são gerenciados de maneira muito ativa têm maiores despesas anuais. Considere esses custos, pois eles afetam diretamente a taxa de retorno real que você recebe.

Embora um fundo que cobra taxas de administração mais altas não seja necessariamente melhor ou pior, você ainda deve estar ciente de uma taxa de despesa razoável para o tipo de fundo escolhido. Mais uma vez, comparar as taxas de um fundo mútuo com seus pares pode ajudar a determinar se o fundo é adequado para o seu portfólio.