Veja como jogar ETFs bancários regionais com alcance limitado
Juntamente com suas contrapartes maiores, as ações bancárias regionais seguem o S&P 500 em cerca de dois pontos percentuais até agora este ano. As taxas de juros em queda provocadas pela prolongada guerra comercial EUA-China e os temores de uma recessão em 2020 continuaram sendo um vento de vento constante para os bancos menores, à medida que os cortes do Federal Reserve continuam apertando as margens.
Normalmente, os bancos tomam empréstimos a curto prazo e emprestam a longo prazo. Portanto, quando a curva de juros inverte, como várias seções deste ano, as margens de juros líquidas são compactadas. Além disso, diferentemente das grandes empresas financeiras, os bancos regionais geralmente não têm negócios no mercado de capitais para diversificar sua renda.
"Os ventos macro de taxas mais baixas representam um grande desafio para os bancos regionais", escreveu o analista Keith Horowitz em nota aos clientes, de acordo com a Barron.
Apesar dos desafios da redução das margens, os traders devem acompanhar os três fundos regionais de negociação de câmbio (ETFs) discutidos abaixo. Do ponto de vista técnico, cada fundo é negociado dentro de um padrão claro de limites de faixa e oferece uma configuração de alta probabilidade se os preços continuarem caindo para níveis cruciais de suporte.
ETF bancário bancário SPDR S&P (KRE)
Com ativos líquidos de quase US $ 2 bilhões e cobrando uma taxa de administração de 0, 35%, o ETDR SPDR S&P Regional Banking (KRE) visa fornecer retornos semelhantes ao Índice S&P Regional Banks Select Industry Index - um benchmark de peso igual que compreende as ações bancárias regionais dos EUA. O foco regional do fundo de 13 anos de idade produz uma inclinação para nomes de médio e pequeno capital. Os bancos no portfólio de 123 participações da ETF incluem o PNC Financial Services Group, Inc. (PNC), First Republic Bank (FRC) e Comerica Incorporated (CMA). Um amplo volume diário de negociação de mais de 7 milhões de ações, combinado com um spread médio de um centavo, atende às estratégias de negociação intradiária e de oscilação. Em 9 de outubro de 2019, o KRE emite um dividend yield de 2, 34% e ganhou um pouco mais de 12% até agora este ano.
O preço das ações da ETF oscilou dentro de um canal descendente bem definido desde o início de março, oferecendo várias oportunidades de negociação de alta probabilidade em ambos os lados do mercado. Se o preço continuar a descer dos níveis atuais, os traders devem procurar um ponto de entrada em direção à linha de tendência mais baixa do padrão de canal em US $ 47 e procurar um índice de força relativa (RSI) abaixo de 30 para confirmar as condições de sobrevenda de curto prazo. Considere fazer um pedido de stop loss em algum lugar abaixo do suporte a US $ 47 e reservar lucros perto da linha de tendência superior do canal.
ETF de bancos regionais dos EUA iShares (IAT)
O ETF dos bancos regionais dos EUA iShares (IAT) tem como objetivo acompanhar o desempenho do índice Dow Jones dos bancos regionais dos EUA. Para cumprir seu mandato de investimento, o fundo de US $ 391, 01 milhões investe pelo menos 90% de seus ativos em ações que compõem o índice subjacente. As três principais alocações de ações da ETF - US Bancorp (USB), PNC Financial e BB&T Corporation (BBT) - têm um peso acumulado de quase 35%, tornando o fundo um pouco pesado. Um spread médio de 0, 04% e a liquidez do volume em dólares de aproximadamente US $ 7 milhões mantêm os custos de negociação sob controle, enquanto uma taxa de administração de 0, 42% torna viável a manutenção de períodos mais longos. Em 9 de outubro de 2019, o IAT rende 2, 63% e está subindo 16, 40% no acumulado do ano (acumulado no ano). No mês passado, a ETF retornou quase 6%.
As ações do IAT apresentaram alta acentuada nos meses de janeiro e fevereiro, mas mudaram de lado desde então. A partir de abril, o volume do fundo diminuiu constantemente, com os touros e os ursos não aumentando para assumir o controle da ação dos preços. A ETF caiu quase 7% em relação à alta do mês passado, parecendo destinada a testar o suporte na linha de tendência mais baixa da faixa, em US $ 41, 60. Aqueles que assumem uma posição comprada nesse nível devem pensar em estabelecer uma ordem de lucro próximo à resistência superior do intervalo de negociação em US $ 47, 50. Proteja o capital com uma ordem de parada colocada ligeiramente abaixo da baixa de agosto em US $ 41, 60.
Direxion Daily Regional Banks Bull 3X Shares ETF (DPST)
Lançado em 2015, o ETF Direxion Daily Regional Banks Bull 3X Shares (DPST) tenta fornecer três vezes o retorno diário do índice S&P Regional Banks Select Industry Index - tornando-o efetivamente uma versão do KRE. Os comerciantes devem estar cientes de que os retornos de longo prazo da ETF podem se desviar da alavancagem anunciada devido ao efeito da composição causada pelo reequilíbrio diário. No entanto, o fundo oferece um sólido produto tático de curto prazo para quem deseja ter uma aposta agressiva de alta nas principais ações bancárias regionais dos EUA. Um spread médio de 0, 28% combina com estratégias que permitem que os lucros funcionem para cobrir custos um pouco mais altos. Embora o índice de despesas do ETF de 1% possa parecer alto, ele se alinha com outros fundos que fornecem exposição alavancada. A DPST controla ativos sob gerenciamento (AUM) de US $ 20 milhões, oferece um rendimento de dividendos de 1, 77% e subiu pouco mais de 20% no acumulado do ano a partir de 9 de outubro de 2019.
Como o DPST rastreia o mesmo índice que o KRE, não surpreende que os dois gráficos quase se espelhem. Um canal descendente de 15 pontos que se formou nos últimos sete meses oferece uma oportunidade altamente gratificante para os comerciantes que compram perto da linha de tendência de suporte do padrão por US $ 28 e saem perto da linha de tendência de resistência do canal em US $ 43. No entanto, antes de comprometer capital, considere aguardar sinais de reversão de preço no suporte, como um castiçal de martelo ou um padrão de alta, para confirmar que a venda atual acabou.