Contrato de Investimento Garantido - Definição GIC
Qual companhia de seguros fornece uma taxa de retorno garantida em troca de manter um depósito por um determinado período. Um GIC apela aos investidores como substituto de uma conta poupança ou títulos do Tesouro dos EUA. Os GICs também são conhecidos como acordos de financiamento.
Um contrato de investimento garantido (GIC), vendido nos EUA e como um título em estrutura, difere de um certificado de investimento garantido canadense que possui a mesma sigla. O certificado canadense, vendido por bancos, cooperativas de crédito e trust, possui atributos diferentes. As GICs americanas emitidas pagam uma taxa de juros mais alta do que a maioria das contas de poupança. No entanto, eles permanecem entre as taxas mais baixas disponíveis. O menor interesse é devido à estabilidade do investimento. Menos risco equivale a menores retornos sobre pagamentos de juros.
Quem vende GICs?
Os provedores de seguros oferecem GICs que garantem ao proprietário o pagamento do principal, juntamente com uma taxa de juros fixa ou flutuante por um período predeterminado. O investimento é conservador e os prazos de vencimento são geralmente de curto prazo. Os investidores que compram GICs geralmente procuram retornos estáveis e consistentes com baixa volatilidade.
Uma seguradora geralmente comercializa GICs para instituições qualificadas para receber status tributários favoráveis, como igrejas e outras organizações religiosas. Essas organizações são isentas de impostos de acordo com a seção 501 (c) (3) do código tributário, devido à sua natureza religiosa e sem fins lucrativos. Freqüentemente, a seguradora será a empresa que administra um plano de aposentadoria ou pensão e oferece esses produtos como uma opção de investimento conservadora.
Freqüentemente, os patrocinadores dos planos de pensão venderão contratos de investimento garantido como investimentos de pensão com datas de vencimento que variam de um a 20 anos. Quando o GIC faz parte de um plano qualificado, conforme definido pelo Código Tributário do IRS, ele pode suportar saques ou distribuições qualificadas e não incorrer em impostos ou multas. Os planos qualificados, que permitem ao empregador deduzir impostos das contribuições efetuadas ao plano, incluem planos de pagamento diferido, 401 (k) e algumas Contas de Aposentadoria Individuais (IRAs).
A AIG usou parte do financiamento de emergência recebido do Federal Reserve em 2008 para pagar GICs vendidos a investidores, de acordo com um relatório do New York Times.
Os riscos de possuir contratos de investimento garantidos
A palavra garantida no termo contratos de investimento garantido - GIC pode ser enganosa. Como em todos os investimentos, os investidores em GICs estão expostos ao risco de investimento. Risco de investimento é a chance de um investimento perder valor ou até se tornar inútil.
Os investidores enfrentam os mesmos riscos associados a qualquer obrigação corporativa, como certificado de depósitos (CD) e títulos corporativos. Esses riscos incluem insolvência e inadimplência da empresa. Se a seguradora administrar mal os ativos ou declarar falência, a instituição compradora não poderá receber o retorno dos pagamentos de principal ou juros.
O GIC pode ter apoio de ativos de duas fontes potenciais. A seguradora pode usar ativos de conta geral ou uma conta separada, além dos fundos gerais da empresa. A conta separada existe exclusivamente para fornecer financiamento ao GIC. Independentemente da fonte que fornece o apoio financeiro, a companhia de seguros continua a ser proprietária dos ativos investidos e continua sendo a principal responsável pelo apoio ao investimento.
Inflação e deflação são outros fatores que podem impactar o valor do contrato de seguro garantido. Como esses investimentos são de baixo risco e pagam juros mais baixos, é fácil para a inflação superar seu desempenho. Por exemplo, se o GIC pagasse juros de 2% nos 10 anos de vida do produto, mas a inflação atingisse uma média de 4%, o comprador perderia dinheiro.
Principais Takeaways
- Um contrato de investimento garantido (GIC) é um contrato entre um investidor e uma companhia de seguros.
- A seguradora garante ao investidor uma taxa de retorno em troca da manutenção do depósito por um período.
- Os investidores atraídos pelas GICs geralmente procuram uma substituição para uma conta poupança ou títulos do Tesouro dos EUA.
- Um GIC é um investimento conservador e estável, e os prazos de vencimento são geralmente de curto prazo.
- Os valores de GIC podem ser afetados pela inflação e deflação.
Exemplo do mundo real
Digamos que a empresa de biotecnologia URobot Inc. queira investir em seus funcionários inscritos no plano de pensão da empresa e decida comprar um contrato de investimento garantido (GIC) das seguradoras de ano novo. As seguradoras de ano novo oferecem GICs que garantem que o URobot recupere seu investimento inicial e também pague uma taxa de juros fixa ou variável até o final do contrato.
A URobot pode optar por ter uma conta separada, na qual as seguradoras de ano novo administrarão seu dinheiro por conta própria ou uma conta geral, na qual as seguradoras de ano novo concederão os fundos da URobot com os de seus outros clientes da conta geral. O URobot escolhe a conta geral. Supondo que as taxas de juros provavelmente permaneçam baixas, por enquanto, a URobot concorda com uma taxa de juros fixa até o final do contrato. Infelizmente, durante o período de espera, a economia ganha velocidade, fazendo com que o banco central aumente as taxas de juros para ajudar a moderar o ritmo de crescimento. Como o URobot optou por uma taxa de juros fixa, ele não se beneficiará do aumento nas taxas de juros. Ele ainda verá o retorno dos investimentos prometidos à taxa de juros fixa, mas perderá os retornos maiores que teria notado se tivesse optado por uma taxa de juros variável.
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