Fundo de Crescimento e Renda
Um fundo de crescimento e renda é uma classe de fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa (ETF) que possui uma estratégia dupla de valorização do capital (crescimento) e renda atual gerada por meio de dividendos ou pagamentos de juros. Um fundo de crescimento e renda pode investir apenas em ações ou em uma combinação de ações, títulos, fundos de investimento imobiliário (REIT) e outros valores mobiliários.
Um fundo de crescimento e renda é um tipo de fundo misto, que investe em ações de crescimento e valor.
Principais Takeaways
- Um fundo de crescimento e renda é um fundo mútuo ou estratégia de ETF que busca um retorno total para os investidores, incluindo ganhos de capital e renda atual.
- O objetivo de um fundo de crescimento e receita é criar uma carteira diversificada que aproveite o potencial de ganhos de capital do segmento de crescimento e a receita de dividendos e a estabilidade do segmento de valor.
- Como esses fundos existem em várias configurações, os investidores devem pesquisar cada estratégia potencial de fundo e usar uma caixa de estilo para facilitar a categorização.
Entendendo os Fundos de Crescimento e Renda
Os fundos de crescimento e renda são populares entre investidores com apetite moderado (mas não excessivo) por riscos - o sempre popular "investidor equilibrado". Embora os retornos normalmente atrasem os dos fundos de puro crescimento, às vezes as ações de alto rendimento são favorecidas nos mercados de ações, levando os fundos de crescimento e renda a um desempenho superior. A estabilidade desses fundos parece mais atraente quando a economia ampla parece estar enfraquecendo.
Horizonte de crescimento e tempo
Os investidores em carteiras de crescimento e renda favorecem a estabilidade sem abrir mão de retornos que superam a inflação. Dependendo da tolerância ao risco, um objetivo de investimento equilibrado é adotado por indivíduos que evitam completamente a volatilidade ou diminuem os objetivos de crescimento à medida que a aposentadoria se aproxima. Ao planejar estratégias de investimento, a idade de um investidor é vital para determinar a alocação de ativos e a tolerância a riscos. Um investidor de 25 anos que ingressa inicialmente na força de trabalho possui um horizonte de tempo mais longo do que um aposentado de 70 anos. Os consultores de investimentos sugerem que, independentemente da idade, a exposição a ações é necessária para qualquer portfólio.
No entanto, a porcentagem de exposição ao patrimônio muda à medida que os horizontes temporais diminuem. Uma regra prática entre os profissionais financeiros afirma que as alocações de crescimento diminuem à medida que o investidor envelhece. Se os indivíduos subtraírem suas idades de 100, o restante representa a porcentagem de ações que eles devem deter, com o saldo em títulos e valores menos voláteis.
Os investidores podem escolher entre vários fundos que atendem a objetivos equilibrados. Portfólios como o John Hancock Balanced Fund ("SVBAX") exemplificam baixa volatilidade, com um retorno médio anual de 5, 49% durante 10 anos até 31 de dezembro de 2018, ficando aquém do S&P 500 Index, que retornou 8, 5% no mesmo período. quadro, Armação.
Necessidades de Renda e Aposentadoria
O objetivo de investimento de um aposentado envolve necessidades de renda, um cenário em que os ganhos são substituídos por economias pessoais e receita de dividendos e juros. Os consultores financeiros recomendam que os aposentados substituam 75% dos salários de trabalho por títulos geradores de renda, como títulos e ações de grande capitalização para pagamento de dividendos.
Um fundo equilibrado possui uma alocação considerável de títulos corporativos e governamentais, oferecendo pagamentos semestrais de juros enquanto procura preservar capital. A natureza menos volátil dos títulos do Tesouro dos EUA e de grau de investimento se associa ao potencial de crescimento das ações, fornecendo renda e uma taxa de apreciação potencial para combater o aumento dos preços de bens e serviços, garantindo que um indivíduo não sobreviva à poupança de aposentadoria. Os fundos de crescimento e renda cumprem ambos os objetivos em um único título.
Exemplos de fundos de crescimento e renda
O Dodge and Cox Balanced Fund ("DODBX") calculou um retorno médio anual de cinco anos de 16, 3% e um rendimento médio de 12 meses de 1, 94% em 31 de dezembro de 2018, uma medida que excede os 15, 79% do S&P 500 crescimento. No entanto, seu rendimento caiu abaixo do rendimento do Tesouro a 10 anos, que terminou o ano em torno de 2, 409%. Assim, os fundos de crescimento e renda atendem a objetivos duplos de investimento sob o mesmo teto em determinadas circunstâncias, como quando as taxas de juros são baixas.
Embora tenham o mesmo objetivo de crescimento e receita, os investidores devem estar cientes de que, assim como outros tipos de fundos mútuos, cada fundo terá um viés em sua estratégia de investimento. Por exemplo, o Dodge & Cox Balanced Fund se inclina para ações de valor, buscando títulos que pareçam desvalorizados pelo mercado. Outros fundos podem destacar o lado do crescimento ou da renda da equação ou ter maior exposição a títulos. Além disso, embora esses fundos sejam considerados uma categoria de baixa volatilidade, alguns têm mais que outros. Por exemplo, as Ações de investidores do Vanguard Growth and Income Fund ("VQNPX") listam um risco-chave como volatilidade devido à sua exposição total ao mercado de ações.
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