Classe C
As ações classe C são uma classe de ações de fundos mútuos caracterizada por uma carga nivelada que inclui cobranças anuais por marketing, distribuição e manutenção de fundos, definidas em uma porcentagem fixa. O investidor paga essa taxa ao longo do ano.
Em comparação, uma carga front-end carrega encargos pagos quando as ações são compradas e uma carga back-end avalia encargos quando o investidor vende ações; e os fundos sem carga não contêm carga alguma.
Principais Takeaways
- As ações de fundos mútuos de classe C cobram uma carga de vendas nivelada definida como porcentagem fixa avaliada a cada ano.
- Isso pode ser contrastado com ações de carregamento antecipado que cobram dos investidores no momento da compra e cargas de back-end que cobram no momento da venda.
- Como a taxa anual pode aumentar o custo do investidor ao longo do tempo, essa classe de fundo é mais adequada para aqueles que desejam deter ações do fundo por períodos de 3 anos ou menos.
Noções básicas de ações classe C
Comparadas a outras classes de ações de fundos mútuos, as ações de classe C geralmente apresentam índices de despesas mais baixos do que as ações de classe B. No entanto, eles têm taxas de despesa mais altas do que as ações classe A. Os índices de despesa são os custos gerais anuais de administração da administração de um fundo mútuo. Como resultado, as ações da Classe C podem ser uma boa opção para investidores com um horizonte relativamente curto, que planejam manter o fundo mútuo por apenas alguns anos.
As cobranças em andamento que constituem a carga no nível de compartilhamento C são oficialmente conhecidas como taxas 12b-1, nomeadas em uma seção da Lei da Empresa de Investimentos de 1940. O total de taxas 12b-1 é limitado a 1% ao ano. Nessa taxa de 1%, as despesas de distribuição e marketing podem chegar a 0, 75%, enquanto as taxas de serviço atingem o máximo de 0, 25%. Embora destinada ao marketing, a taxa 12b-1 serve principalmente para recompensar os intermediários que vendem as ações de um fundo. Em certo sentido, é uma comissão paga pelo investidor ao fundo mútuo todos os anos, em vez de transacional.
Outras classes de ações de fundos mútuos também vêm com taxas 12b-1, mas em graus diferentes. Essas taxas cobradas pelas ações classe A geralmente são mais baixas, compensando as altas comissões iniciais que essa categoria paga. As ações C tendem a sempre pagar o máximo de 1% e, como as taxas 12b-1 figuram no índice de despesas gerais do fundo mútuo, sua presença pode elevar esse índice de despesas anuais acima de 2% para o acionista classe C.
Diferentemente das ações A, as ações classe C não possuem cargas de front-end, mas geralmente carregam pequenas cargas de back-end, oficialmente conhecidas como CDSC (contingent sales diferance sales charge), assim como as ações de classe B. No entanto, essas cargas de ações C são muito menores, geralmente apenas em torno de 1%, e geralmente desaparecem quando o investidor detém o fundo mútuo por um ano.
Prós
Nenhuma comissão inicial - todo o depósito é investido
Sem cobrança de vendas de back-end após um ano
Bom investimento a médio prazo (1-3 anos)
Contras
Altas taxas de despesa
Carga de back-end em saques do primeiro ano
Não é bom para uma estratégia de compra e manutenção
Quem deve investir em ações classe C?
Devido à carga de back-end cobrada nos resgates de curto prazo, os investidores que planejam sacar fundos dentro de um ano podem querer evitar ações em C. Por outro lado, as despesas contínuas mais altas associadas às ações C as tornam uma opção menos que o ideal para investidores de longo prazo.
As diferenças nos valores finais de investimentos com taxas variadas podem ser imensas quando mantidas por um período substancial - digamos, em um fundo de aposentadoria. Por exemplo, faça um investimento de US $ 50.000 em um fundo que retorne 6% e cobra taxas operacionais anuais de 2, 25%, que são mantidas por 30 anos. O valor final que o investidor receberá será igual a US $ 145.093, 83. Um fundo com o mesmo valor investido e os mesmos retornos anuais, mas com taxas operacionais anuais de 0, 45%, oferecerá ao investidor significativamente mais, com um valor final de US $ 250.832, 55.
As ações da classe C funcionariam melhor para os investidores que planejam manter o fundo por um período intermediário limitado, idealmente mais de um ano, mas menos de três. Dessa forma, você aguenta o tempo suficiente para evitar o CDSC, mas não tanto quanto o alto índice de despesas tenha um grande impacto no retorno geral do fundo.
Exemplo do mundo real de ações classe C
O Calamos Growth Fund é um exemplo de fundo com ações classe A e classe C. As ações classe A cobram uma taxa de despesa de 1, 40%. Desse valor, 0, 25% é uma taxa 12b-1. Eles têm um máximo de 4, 75% de carga front-end que diminui com base no valor investido. As ações classe C do fundo não têm carga inicial, mas carregam no máximo 1% de CDSC em ações detidas por menos de um ano. As ações da classe C também impõem a taxa máxima de 1% 12b-1, elevando o índice de despesas gerais do fundo para 2, 15%.
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