Definição da relação livro-a-mercado

Qual é a proporção entre livros e o mercado?

A relação livro-mercado é usada para encontrar o valor de uma empresa, comparando seu valor contábil ao seu valor de mercado. O valor contábil de uma empresa é calculado observando o custo histórico ou o valor contábil da empresa. O valor de mercado de uma empresa é determinado pelo preço de suas ações na bolsa de valores e pelo número de ações em circulação, que é sua capitalização de mercado.

A fórmula para a relação livro-a-mercado é

Book-to-Market = Capital Próprio do Mercado Ordinário \ text {Book-to-Market} = \ frac {\ text {Patrimônio Líquido}} {\ text {Capitalização do Mercado}} Market-Share = Capitalização do Mercado Patrimônio Líquido

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Relação Livro a Mercado

O que a relação livro-a-mercado diz a você?

Se o valor de mercado de uma empresa for negociado acima do seu valor contábil por ação, será considerado supervalorizado. Se o valor contábil for maior que o valor de mercado, os analistas consideram a empresa subvalorizada. Para comparar o valor patrimonial líquido ou o valor contábil de uma empresa com seu valor atual ou de mercado, é utilizada a razão entre livros e o mercado.

O valor contábil de uma empresa é seu custo histórico ou valor contábil calculado no balanço da empresa. O valor contábil pode ser calculado subtraindo o total de passivos, ações preferenciais e ativos intangíveis do total de ativos de uma empresa. De fato, o valor contábil representa quanto uma empresa teria deixado em ativos se falisse hoje em dia. Alguns analistas usam o valor total do patrimônio líquido no balanço como valor contábil.

O valor de mercado de uma empresa de capital aberto é determinado pelo cálculo de sua capitalização de mercado, que é simplesmente o número total de ações em circulação multiplicado pelo preço atual das ações. O valor de mercado é o preço que os investidores estão dispostos a pagar para adquirir ou vender as ações nos mercados secundários. Como é determinado pela oferta e demanda no mercado, nem sempre representa o valor real de uma empresa.

Principais Takeaways

• A relação livro-mercado ajuda os investidores a encontrar o valor de uma empresa comparando o valor contábil da empresa ao seu valor de mercado.
• Altos índices de book-to-market podem ser interpretados como o mercado que avalia o patrimônio da empresa mais barato em comparação com seu valor contábil.
• Muitos investidores estão familiarizados com a relação preço / valor contábil, que é simplesmente o inverso da fórmula da relação preço / valor contábil.

Exemplo de como usar a taxa de lançamento no mercado

O índice contábil / mercado tenta identificar títulos subvalorizados ou supervalorizados, tomando o valor contábil e dividindo-o pelo valor de mercado. Ajuda a determinar o valor de mercado de uma empresa em relação ao seu valor real. Investidores e analistas usam esse índice de comparação para diferenciar o valor real de uma empresa de capital aberto e a especulação do investidor.

Em termos básicos, se a proporção estiver acima de 1, o estoque será subvalorizado; se for menor que 1, o estoque está supervalorizado. Uma proporção acima de 1 indica que o preço das ações de uma empresa está sendo negociado por menos do que o valor de seus ativos. Uma alta proporção é preferida pelos gerentes de valor que a interpretam como significando que a empresa é um estoque de valor, ou seja, está sendo negociada mais barata no mercado em comparação com seu valor contábil.

Um índice book-to-market abaixo de 1 implica que os investidores estão dispostos a pagar mais por uma empresa do que seus ativos líquidos valem. Isso pode indicar que a empresa possui projeções de lucros futuros saudáveis ​​e os investidores estão dispostos a pagar um prêmio por essa possibilidade. As empresas de tecnologia e outras empresas de setores que não possuem muitos ativos físicos tendem a ter uma baixa taxa de book-to-market.

Diferença entre a relação livro-mercado e relação mercado-livro

A relação mercado / livro, também chamada de preço / livro, é o inverso da relação livro / mercado. Assim como a relação livro-mercado, ela procura avaliar se as ações de uma empresa estão super ou subvalorizadas comparando o preço de mercado de todas as ações em circulação com os ativos líquidos da empresa.

Uma relação mercado / livro acima de 1 significa que as ações da empresa estão supervalorizadas e abaixo de 1 indica que está subvalorizada; o inverso é o caso da relação livro-mercado. Os analistas podem usar qualquer um dos índices para fazer uma comparação entre o valor contábil e de mercado de uma empresa.

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